Prêmio · fechamento de 06/11/2026
R$ 1,31
+43,96%sobre o pregão anterior com negócio
ITUB4 fechou a R$ 40,53 — a opção está dentro do dinheiro, strike 2,02% abaixo do preço.
Histórico desde 06/10/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,82
- Valor no tempo
- R$ 0,49
- Breakeven
- R$ 41,02
- Chance de terminar dentro
- ~69%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
ITUB4 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e ITUB4
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = ITUB4 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
7 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de ITUB4 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,51
mercado −13% (barato)
Volatilidade implícita
34,3%
histórica de ITUB4: 44,4%
Delta
0,69
anda ~R$ 0,69 por R$ 1 de ITUB4
Theta por dia
R$ -0,058
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ITUB4 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,182 (quanto o delta muda por R$ 1 de ITUB4) · vega R$ 0,020 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,69 ≈ 69% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de ITUB4.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,31.
- Preço: comprada a R$ 1,31 contra um preço justo de R$ 1,51 — −13%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 34,3% de vol contra 44,4% que ITUB4 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,31 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,058/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 41,02 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 40,53 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~69% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
8 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 06/11/2026R$ 1,31mín R$ 0,82 · máx R$ 1,42ITUB4 R$ 40,5331.400 contr.
- 05/11/2026R$ 0,91mín R$ 0,62 · máx R$ 0,94ITUB4 R$ 39,9766.800 contr.
- 04/11/2026R$ 0,79mín R$ 0,61 · máx R$ 0,95ITUB4 R$ 39,7191.100 contr.
- 03/11/2026R$ 0,50mín R$ 0,47 · máx R$ 0,55ITUB4 R$ 38,49194.800 contr.
- 30/10/2026R$ 0,65mín R$ 0,65 · máx R$ 0,95ITUB4 R$ 38,691.100 contr.
- 29/10/2026R$ 1,15mín R$ 1,15 · máx R$ 1,30ITUB4 R$ 39,541.000 contr.
- 28/10/2026R$ 1,23mín R$ 1,23 · máx R$ 1,23ITUB4 R$ 39,781.000 contr.
- 06/10/2026R$ 11,62mín R$ 11,43 · máx R$ 11,62ITUB4 R$ 50,45200 contr.
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