Valor intrínseco
R$ 2,56
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,20
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 19,39
KLBN11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~95%
aprox., pelo delta
Histórico da série KLBNJ16 a partir de 18/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de KLBN11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do KLBN11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de KLBN11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,95
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,058
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,010
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,005
por 1% de vol
Delta 0,95: a opção anda ~R$ 0,95 pra cada R$ 1 de KLBN11 e tem ~95% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,76.
- Preço: comprada a R$ 2,76 contra um preço justo de R$ 2,72 — +2%. Perto do justo.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 37,3% de vol contra 17,7% que KLBN11 realizou. Vol cara contra você — KLBN11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,76 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,010/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com KLBN11 acima de R$ 19,39 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje KLBN11 está a R$ 19,19 — precisa subir ~1% em 25 dias só pra empatar. ~95% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (2)
- 21/09/2026R$ 2,76mín R$ 2,75 · máx R$ 2,76KLBN11 R$ 19,19200 contr.
- 18/08/2026R$ 1,39mín R$ 1,39 · máx R$ 1,39KLBN11 R$ 17,461.000 contr.
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