Valor intrínseco
R$ 2,21
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,56
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 19,70
KLBN11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~81%
aprox., pelo delta
Histórico da série KLBNJ169 a partir de 27/06/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de KLBN11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do KLBN11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de KLBN11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,81
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,084
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,021
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,015
por 1% de vol
Delta 0,81: a opção anda ~R$ 0,81 pra cada R$ 1 de KLBN11 e tem ~81% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,77.
- Preço: comprada a R$ 2,77 contra um preço justo de R$ 2,39 — +16%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 61,8% de vol contra 17,8% que KLBN11 realizou. Vol cara contra você — KLBN11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,77 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,021/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com KLBN11 acima de R$ 19,70 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje KLBN11 está a R$ 19,14 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~81% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (8)
- 18/09/2026R$ 2,77mín R$ 2,77 · máx R$ 2,77KLBN11 R$ 19,1439.000 contr.
- 17/09/2026R$ 2,61mín R$ 2,61 · máx R$ 2,61KLBN11 R$ 19,63500 contr.
- 16/10/2025R$ 0,89mín R$ 0,89 · máx R$ 0,89KLBN11 R$ 17,66600 contr.
- 13/10/2025R$ 0,87mín R$ 0,84 · máx R$ 0,87KLBN11 R$ 17,523.100 contr.
- 10/10/2025R$ 0,84mín R$ 0,84 · máx R$ 0,84KLBN11 R$ 17,371.700 contr.
- 02/09/2025R$ 1,80mín R$ 1,80 · máx R$ 1,80KLBN11 R$ 18,261.400 contr.
- 14/08/2025R$ 1,80mín R$ 1,80 · máx R$ 1,80KLBN11 R$ 18,34600 contr.
- 27/06/2025R$ 1,94mín R$ 1,94 · máx R$ 1,94KLBN11 R$ 17,89100 contr.
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