Valor intrínseco
R$ 2,01
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,49
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 19,63
KLBN11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~81%
aprox., pelo delta
Histórico da série KLBNJ17 a partir de 17/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de KLBN11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do KLBN11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de KLBN11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,81
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,094
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,019
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,014
por 1% de vol
Delta 0,81: a opção anda ~R$ 0,81 pra cada R$ 1 de KLBN11 e tem ~81% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,50.
- Preço: comprada a R$ 2,50 contra um preço justo de R$ 2,19 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 53,6% de vol contra 17,8% que KLBN11 realizou. Vol cara contra você — KLBN11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,50 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,019/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com KLBN11 acima de R$ 19,63 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje KLBN11 está a R$ 19,14 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~81% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 18/09/2026R$ 2,50mín R$ 2,50 · máx R$ 2,50KLBN11 R$ 19,141.000 contr.
- 16/09/2026R$ 2,35mín R$ 2,35 · máx R$ 2,44KLBN11 R$ 19,401.200 contr.
- 14/09/2026R$ 2,36mín R$ 2,36 · máx R$ 2,36KLBN11 R$ 19,22300 contr.
- 09/09/2026R$ 2,67mín R$ 2,67 · máx R$ 2,67KLBN11 R$ 19,531.500 contr.
- 31/08/2026R$ 2,05mín R$ 2,05 · máx R$ 2,05KLBN11 R$ 18,901.500 contr.
- 20/08/2026R$ 1,60mín R$ 1,49 · máx R$ 1,74KLBN11 R$ 18,3338.300 contr.
- 19/08/2026R$ 1,22mín R$ 1,10 · máx R$ 1,22KLBN11 R$ 17,7623.800 contr.
- 18/08/2026R$ 0,97mín R$ 0,97 · máx R$ 1,02KLBN11 R$ 17,466.000 contr.
- 17/08/2026R$ 0,94mín R$ 0,86 · máx R$ 0,94KLBN11 R$ 17,409.700 contr.
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