Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,40
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 16,23
RAIL3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~37%
aprox., pelo delta
Histórico da série RAILJ158 a partir de 20/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de RAIL3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do RAIL3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de RAIL3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,37
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,222
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,013
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,016
por 1% de vol
Delta 0,37: a opção anda ~R$ 0,37 pra cada R$ 1 de RAIL3 e tem ~37% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,40.
- Preço: comprada a R$ 0,40 contra um preço justo de R$ 0,25 — +57%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 40,9% de vol contra 31,4% que RAIL3 realizou. Vol cara contra você — RAIL3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,40 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,013/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com RAIL3 acima de R$ 16,23 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje RAIL3 está a R$ 14,97 — precisa subir ~8% em 28 dias só pra empatar. ~37% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (18)
- 18/09/2026R$ 0,40mín R$ 0,37 · máx R$ 0,40RAIL3 R$ 14,971.100 contr.
- 17/09/2026R$ 0,36mín R$ 0,36 · máx R$ 0,36RAIL3 R$ 14,941.000 contr.
- 16/09/2026R$ 0,44mín R$ 0,44 · máx R$ 0,44RAIL3 R$ 14,85500 contr.
- 11/09/2026R$ 0,57mín R$ 0,56 · máx R$ 0,57RAIL3 R$ 14,8320.000 contr.
- 08/09/2026R$ 0,51mín R$ 0,51 · máx R$ 0,51RAIL3 R$ 14,551.000 contr.
- 04/09/2026R$ 0,49mín R$ 0,49 · máx R$ 0,51RAIL3 R$ 14,552.100 contr.
- 03/09/2026R$ 0,59mín R$ 0,59 · máx R$ 0,59RAIL3 R$ 14,81200 contr.
- 02/09/2026R$ 0,59mín R$ 0,53 · máx R$ 0,60RAIL3 R$ 14,665.200 contr.
- 01/09/2026R$ 0,81mín R$ 0,81 · máx R$ 0,81RAIL3 R$ 15,305.000 contr.
- 31/08/2026R$ 0,78mín R$ 0,76 · máx R$ 0,78RAIL3 R$ 15,08200 contr.
- 26/08/2026R$ 0,64mín R$ 0,64 · máx R$ 0,65RAIL3 R$ 14,599.400 contr.
- 24/08/2026R$ 0,50mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50RAIL3 R$ 14,2415.000 contr.
- 21/08/2026R$ 0,52mín R$ 0,52 · máx R$ 0,56RAIL3 R$ 14,2513.900 contr.
- 20/08/2026R$ 0,43mín R$ 0,43 · máx R$ 0,43RAIL3 R$ 13,891.000 contr.
- 06/08/2026R$ 0,48mín R$ 0,48 · máx R$ 0,48RAIL3 R$ 13,71100 contr.
- 29/07/2026R$ 0,67mín R$ 0,67 · máx R$ 0,70RAIL3 R$ 13,956.200 contr.
- 23/07/2026R$ 0,67mín R$ 0,67 · máx R$ 0,68RAIL3 R$ 13,96200 contr.
- 20/07/2026R$ 0,51mín R$ 0,49 · máx R$ 0,51RAIL3 R$ 13,574.000 contr.
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