RAILJ175

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasRAIL3 R$ 15,41

Prêmio

R$ 0,15

+36,36% vs. pregão anterior

compra R$ 0,03 · venda R$ 0,25

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,15

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 17,73

RAIL3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~16%

aprox., pelo delta

Histórico da série RAILJ175 a partir de 17/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de RAIL3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do RAIL3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,04prêmio +282% vs. justo (caro)mercado R$ 0,15 · usa a vol. histórica de RAIL3

Vol. implícita 45,1%Vol. histórica (RAIL3, 63 pregões) 31,2%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de RAIL3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,16

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,136

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,010

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,010

por 1% de vol

Delta 0,16: a opção anda ~R$ 0,16 pra cada R$ 1 de RAIL3 e tem ~16% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,15.

Preço: comprada a R$ 0,15 contra um preço justo de R$ 0,04 — +282%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 45,1% de vol contra 31,2% que RAIL3 realizou. Vol cara contra você — RAIL3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,15 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,010/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com RAIL3 acima de R$ 17,73 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje RAIL3 está a R$ 15,41 — precisa subir ~15% em 25 dias só pra empatar. ~16% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (20)

21/09/2026R$ 0,15
mín R$ 0,11 · máx R$ 0,15RAIL3 R$ 15,4124.000 contr.
17/09/2026R$ 0,11
mín R$ 0,11 · máx R$ 0,11RAIL3 R$ 14,942.000 contr.
16/09/2026R$ 0,15
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,15RAIL3 R$ 14,854.000 contr.
15/09/2026R$ 0,13
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,13RAIL3 R$ 14,70200 contr.
11/09/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20RAIL3 R$ 14,83500 contr.
10/09/2026R$ 0,25
mín R$ 0,25 · máx R$ 0,26RAIL3 R$ 14,9529.600 contr.
04/09/2026R$ 0,22
mín R$ 0,22 · máx R$ 0,24RAIL3 R$ 14,5512.400 contr.
03/09/2026R$ 0,27
mín R$ 0,27 · máx R$ 0,28RAIL3 R$ 14,819.100 contr.
02/09/2026R$ 0,27
mín R$ 0,24 · máx R$ 0,27RAIL3 R$ 14,661.500 contr.
01/09/2026R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,33RAIL3 R$ 15,305.000 contr.
31/08/2026R$ 0,31
mín R$ 0,31 · máx R$ 0,32RAIL3 R$ 15,086.900 contr.
28/08/2026R$ 0,28
mín R$ 0,26 · máx R$ 0,28RAIL3 R$ 14,8812.700 contr.
27/08/2026R$ 0,28
mín R$ 0,25 · máx R$ 0,28RAIL3 R$ 14,8115.300 contr.
26/08/2026R$ 0,26
mín R$ 0,26 · máx R$ 0,28RAIL3 R$ 14,597.200 contr.
25/08/2026R$ 0,21
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,21RAIL3 R$ 14,53200 contr.
24/08/2026R$ 0,19
mín R$ 0,19 · máx R$ 0,23RAIL3 R$ 14,241.900 contr.
21/08/2026R$ 0,23
mín R$ 0,23 · máx R$ 0,26RAIL3 R$ 14,2510.400 contr.
20/08/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20RAIL3 R$ 13,892.500 contr.
19/08/2026R$ 0,16
mín R$ 0,14 · máx R$ 0,16RAIL3 R$ 13,752.600 contr.
17/08/2026R$ 0,17
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,17RAIL3 R$ 13,635.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	RAIL3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 0,14	R$ 0,11	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 15,41	R$ 0,03	R$ 0,25	7	24.000
17/09/2026	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 0,11	R$ 14,94	R$ 0,02	R$ 0,15	1	2.000
16/09/2026	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 14,85	R$ 0,02	R$ 0,17	1	4.000
15/09/2026	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 14,70	R$ 0,02	R$ 0,25	1	200
11/09/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 14,83	R$ 0,02	R$ 0,22	1	500
10/09/2026	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,26	R$ 0,25	R$ 14,95	R$ 0,02	—	29	29.600
04/09/2026	R$ 0,24	R$ 0,22	R$ 0,24	R$ 0,22	R$ 14,55	—	R$ 0,58	8	12.400
03/09/2026	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 0,28	R$ 0,27	R$ 14,81	—	R$ 0,58	9	9.100
02/09/2026	R$ 0,24	R$ 0,24	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 14,66	—	R$ 0,58	2	1.500
01/09/2026	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 15,30	—	R$ 0,36	1	5.000
31/08/2026	R$ 0,31	R$ 0,31	R$ 0,32	R$ 0,31	R$ 15,08	—	R$ 0,58	3	6.900
28/08/2026	R$ 0,27	R$ 0,26	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 14,88	—	—	7	12.700
27/08/2026	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 14,81	—	—	8	15.300
26/08/2026	R$ 0,28	R$ 0,26	R$ 0,28	R$ 0,26	R$ 14,59	—	—	2	7.200
25/08/2026	R$ 0,21	R$ 0,21	R$ 0,21	R$ 0,21	R$ 14,53	—	—	2	200
24/08/2026	R$ 0,23	R$ 0,19	R$ 0,23	R$ 0,19	R$ 14,24	—	—	9	1.900
21/08/2026	R$ 0,26	R$ 0,23	R$ 0,26	R$ 0,23	R$ 14,25	—	—	10	10.400
20/08/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 13,89	—	—	1	2.500
19/08/2026	R$ 0,14	R$ 0,14	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 13,75	R$ 0,01	—	2	2.600
17/08/2026	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 13,63	—	—	2	5.000

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