Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,09
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 18,17
RAIL3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~10%
aprox., pelo delta
Histórico da série RAILJ180 a partir de 08/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de RAIL3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do RAIL3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de RAIL3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,10
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,089
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,007
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,007
por 1% de vol
Delta 0,10: a opção anda ~R$ 0,10 pra cada R$ 1 de RAIL3 e tem ~10% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,09.
- Preço: o modelo Black-Scholes dá preço justo ~R$ 0,01 — a opção está bem fora do dinheiro. Você paga R$ 0,09 numa aposta de baixa probabilidade.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 47,9% de vol contra 31,4% que RAIL3 realizou. Vol cara contra você — RAIL3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,09 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,007/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com RAIL3 acima de R$ 18,17 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje RAIL3 está a R$ 14,97 — precisa subir ~21% em 28 dias só pra empatar. ~10% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (20)
- 18/09/2026R$ 0,09mín R$ 0,09 · máx R$ 0,09RAIL3 R$ 14,975.000 contr.
- 15/09/2026R$ 0,09mín R$ 0,09 · máx R$ 0,10RAIL3 R$ 14,7024.300 contr.
- 14/09/2026R$ 0,13mín R$ 0,13 · máx R$ 0,13RAIL3 R$ 14,541.000 contr.
- 11/09/2026R$ 0,14mín R$ 0,14 · máx R$ 0,14RAIL3 R$ 14,832.800 contr.
- 10/09/2026R$ 0,19mín R$ 0,19 · máx R$ 0,21RAIL3 R$ 14,9512.600 contr.
- 09/09/2026R$ 0,13mín R$ 0,13 · máx R$ 0,13RAIL3 R$ 14,5015.800 contr.
- 08/09/2026R$ 0,18mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18RAIL3 R$ 14,552.000 contr.
- 04/09/2026R$ 0,15mín R$ 0,15 · máx R$ 0,15RAIL3 R$ 14,55500 contr.
- 03/09/2026R$ 0,21mín R$ 0,20 · máx R$ 0,21RAIL3 R$ 14,816.200 contr.
- 02/09/2026R$ 0,23mín R$ 0,16 · máx R$ 0,23RAIL3 R$ 14,66338.900 contr.
- 01/09/2026R$ 0,27mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27RAIL3 R$ 15,304.400 contr.
- 31/08/2026R$ 0,25mín R$ 0,25 · máx R$ 0,26RAIL3 R$ 15,081.600 contr.
- 28/08/2026R$ 0,22mín R$ 0,22 · máx R$ 0,22RAIL3 R$ 14,88300 contr.
- 27/08/2026R$ 0,23mín R$ 0,23 · máx R$ 0,23RAIL3 R$ 14,81100 contr.
- 26/08/2026R$ 0,21mín R$ 0,21 · máx R$ 0,22RAIL3 R$ 14,59400 contr.
- 25/08/2026R$ 0,18mín R$ 0,16 · máx R$ 0,18RAIL3 R$ 14,53900 contr.
- 20/08/2026R$ 0,17mín R$ 0,17 · máx R$ 0,17RAIL3 R$ 13,892.500 contr.
- 31/07/2026R$ 0,31mín R$ 0,31 · máx R$ 0,31RAIL3 R$ 14,44100 contr.
- 28/07/2026R$ 0,29mín R$ 0,29 · máx R$ 0,29RAIL3 R$ 14,08100 contr.
- 08/07/2026R$ 0,21mín R$ 0,21 · máx R$ 0,23RAIL3 R$ 13,25200 contr.
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