Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 0,42
-20,75%sobre o pregão anterior com negócio
RAIL3 fechou a R$ 14,30 — a opção está fora do dinheiro, strike 1,61% acima do preço.
Histórico desde 04/08/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,42
- Breakeven
- R$ 14,95
- Chance de terminar dentro
- ~47%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
RAIL3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e RAIL3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = RAIL3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de RAIL3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,56
mercado −25% (barato)
Volatilidade implícita
42,2%
histórica de RAIL3: 54,3%
Delta
0,47
anda ~R$ 0,47 por R$ 1 de RAIL3
Theta por dia
R$ -0,019
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de RAIL3 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,325 (quanto o delta muda por R$ 1 de RAIL3) · vega R$ 0,012 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,47 ≈ 47% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de RAIL3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,42.
- Preço: comprada a R$ 0,42 contra um preço justo de R$ 0,56 — −25%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 42,2% de vol contra 54,3% que RAIL3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,42 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,019/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com RAIL3 acima de R$ 14,95 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje RAIL3 está a R$ 14,30 — precisa subir ~5% em 15 dias só pra empatar. ~47% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
12 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 0,42mín R$ 0,42 · máx R$ 0,42RAIL3 R$ 14,306.900 contr.
- 29/10/2026R$ 0,53mín R$ 0,53 · máx R$ 0,55RAIL3 R$ 14,2420.100 contr.
- 28/10/2026R$ 0,70mín R$ 0,70 · máx R$ 0,84RAIL3 R$ 14,486.200 contr.
- 26/10/2026R$ 1,00mín R$ 1,00 · máx R$ 1,00RAIL3 R$ 15,50300 contr.
- 13/10/2026R$ 4,79mín R$ 4,79 · máx R$ 4,79RAIL3 R$ 18,98500 contr.
- 01/10/2026R$ 2,29mín R$ 2,29 · máx R$ 2,29RAIL3 R$ 16,49600 contr.
- 28/09/2026R$ 1,86mín R$ 1,86 · máx R$ 1,86RAIL3 R$ 15,7614.000 contr.
- 23/09/2026R$ 2,11mín R$ 2,03 · máx R$ 2,11RAIL3 R$ 15,8815.800 contr.
- 21/09/2026R$ 1,78mín R$ 1,59 · máx R$ 1,78RAIL3 R$ 15,411.600 contr.
- 11/09/2026R$ 1,46mín R$ 1,46 · máx R$ 1,50RAIL3 R$ 14,83200 contr.
- 27/08/2026R$ 1,52mín R$ 1,52 · máx R$ 1,53RAIL3 R$ 14,81200 contr.
- 04/08/2026R$ 1,37mín R$ 1,37 · máx R$ 1,41RAIL3 R$ 14,12200 contr.
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