Prêmio · fechamento de 05/11/2026
R$ 0,34
+47,83%sobre o pregão anterior com negócio
RAIL3 fechou a R$ 14,19 — a opção está fora do dinheiro, strike 4,16% acima do preço.
Histórico desde 18/09/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,34
- Breakeven
- R$ 15,12
- Chance de terminar dentro
- ~38%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
RAIL3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e RAIL3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = RAIL3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
14 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de RAIL3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,39
mercado −13% (barato)
Volatilidade implícita
49,6%
histórica de RAIL3: 54,3%
Delta
0,38
anda ~R$ 0,38 por R$ 1 de RAIL3
Theta por dia
R$ -0,021
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de RAIL3 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,275 (quanto o delta muda por R$ 1 de RAIL3) · vega R$ 0,011 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,38 ≈ 38% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de RAIL3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,34.
- Preço: comprada a R$ 0,34 contra um preço justo de R$ 0,39 — −13%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 49,6% de vol contra 54,3% que RAIL3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,34 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,021/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com RAIL3 acima de R$ 15,12 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje RAIL3 está a R$ 14,19 — precisa subir ~7% em 14 dias só pra empatar. ~38% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
12 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 05/11/2026R$ 0,34mín R$ 0,32 · máx R$ 0,39RAIL3 R$ 14,1925.000 contr.
- 30/10/2026R$ 0,23mín R$ 0,23 · máx R$ 0,23RAIL3 R$ 13,7810.000 contr.
- 27/10/2026R$ 1,09mín R$ 1,08 · máx R$ 1,13RAIL3 R$ 15,3612.500 contr.
- 26/10/2026R$ 0,80mín R$ 0,80 · máx R$ 0,80RAIL3 R$ 15,501.000 contr.
- 15/10/2026R$ 4,32mín R$ 4,32 · máx R$ 4,32RAIL3 R$ 18,582.000 contr.
- 14/10/2026R$ 4,30mín R$ 4,00 · máx R$ 4,30RAIL3 R$ 19,055.000 contr.
- 13/10/2026R$ 4,30mín R$ 4,29 · máx R$ 4,35RAIL3 R$ 18,985.700 contr.
- 06/10/2026R$ 3,72mín R$ 3,72 · máx R$ 3,99RAIL3 R$ 18,26300 contr.
- 23/09/2026R$ 1,88mín R$ 1,86 · máx R$ 1,88RAIL3 R$ 15,8814.000 contr.
- 22/09/2026R$ 1,77mín R$ 1,75 · máx R$ 1,77RAIL3 R$ 15,665.600 contr.
- 21/09/2026R$ 1,54mín R$ 1,42 · máx R$ 1,54RAIL3 R$ 15,4117.000 contr.
- 18/09/2026R$ 1,24mín R$ 1,24 · máx R$ 1,24RAIL3 R$ 14,975.000 contr.
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