Valor intrínseco
R$ 2,94
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,31
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 29,78
SANB11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~96%
aprox., pelo delta
Histórico da série SANBJ284 a partir de 11/11/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SANB11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SANB11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de SANB11 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,96
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,043
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,012
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,007
por 1% de vol
Delta 0,96: a opção anda ~R$ 0,96 pra cada R$ 1 de SANB11 e tem ~96% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 3,25.
- Preço: comprada a R$ 3,25 contra um preço justo de R$ 3,41 — −5%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 24,1% de vol contra 37,7% que SANB11 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,25 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,012/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SANB11 acima de R$ 29,78 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SANB11 está a R$ 29,47 — precisa subir ~1% em 28 dias só pra empatar. ~96% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 18/09/2026R$ 3,25mín R$ 3,25 · máx R$ 3,25SANB11 R$ 29,47500 contr.
- 26/08/2026R$ 3,90mín R$ 3,90 · máx R$ 3,90SANB11 R$ 29,73100 contr.
- 25/08/2026R$ 3,55mín R$ 3,55 · máx R$ 3,55SANB11 R$ 29,69500 contr.
- 21/08/2026R$ 3,44mín R$ 3,00 · máx R$ 3,50SANB11 R$ 29,5564.100 contr.
- 29/07/2026R$ 1,50mín R$ 1,50 · máx R$ 1,50SANB11 R$ 25,6315.000 contr.
- 08/07/2026R$ 0,93mín R$ 0,93 · máx R$ 0,93SANB11 R$ 25,60200 contr.
- 27/03/2026R$ 5,00mín R$ 5,00 · máx R$ 5,00SANB11 R$ 29,31100 contr.
- 19/03/2026R$ 5,20mín R$ 5,00 · máx R$ 5,20SANB11 R$ 29,99700 contr.
- 11/11/2025R$ 8,30mín R$ 8,30 · máx R$ 8,30SANB11 R$ 33,41800 contr.
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