Valor intrínseco
R$ 0,96
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,47
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 30,21
SANB11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~78%
aprox., pelo delta
Histórico da série SANBJ287 a partir de 21/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SANB11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SANB11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 22/09/2026 · 24 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de SANB11 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,78
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,178
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,018
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,022
por 1% de vol
Delta 0,78: a opção anda ~R$ 0,78 pra cada R$ 1 de SANB11 e tem ~78% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,43.
- Preço: comprada a R$ 1,43 contra um preço justo de R$ 1,84 — −22%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 21,7% de vol contra 37,7% que SANB11 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,43 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,018/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SANB11 acima de R$ 30,21 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SANB11 está a R$ 29,74 — precisa subir ~2% em 24 dias só pra empatar. ~78% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (7)
- 22/09/2026R$ 1,43mín R$ 1,43 · máx R$ 1,43SANB11 R$ 29,74300 contr.
- 15/09/2026R$ 1,80mín R$ 1,80 · máx R$ 1,80SANB11 R$ 30,07400 contr.
- 09/09/2026R$ 1,80mín R$ 1,80 · máx R$ 1,80SANB11 R$ 29,96600 contr.
- 04/09/2026R$ 2,16mín R$ 2,16 · máx R$ 2,16SANB11 R$ 30,43100 contr.
- 01/09/2026R$ 1,63mín R$ 1,63 · máx R$ 1,63SANB11 R$ 29,34100 contr.
- 27/08/2026R$ 1,63mín R$ 1,63 · máx R$ 1,88SANB11 R$ 29,47500 contr.
- 21/08/2026R$ 1,81mín R$ 1,81 · máx R$ 1,88SANB11 R$ 29,55200 contr.
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