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SANBK252

☆Call de SANB11Mensal

Strikevence 19/11/2026 (em 15 dias)

Prêmio · fechamento de 04/11/2026

R$ 1,40

+75,00%sobre o pregão anterior com negóciocompra — e venda R$ 1,54 no fechamento

SANB11 fechou a R$ 25,81 — a opção está dentro do dinheiro, strike 3,33% abaixo do preço.

Histórico desde 13/10/2025, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.

Pelo fechamento de hoje

Valor intrínseco: R$ 0,86
Valor no tempo: R$ 0,54
Breakeven: R$ 26,35
Chance de terminar dentro: ~70%

Prêmio e SANB11

Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = SANB11 (eixo da direita) · barras = contratos negociados

Precificação (Black-Scholes)

15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de SANB11 em 63 pregões

Preço justo

R$ 1,23

mercado +14% (caro)

Volatilidade implícita

39,2%

histórica de SANB11: 29,4%

Delta

0,70

anda ~R$ 0,70 por R$ 1 de SANB11

Theta por dia

R$ -0,030

perda por dia corrido

implícita (o que o prêmio cobra) 39,2%histórica (o que SANB11 andou) 29,4%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SANB11 — prêmio "caro" nesse critério.

Gamma, vega e limites do modelo

Gamma 0,168 (quanto o delta muda por R$ 1 de SANB11) · vega R$ 0,018 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,70 ≈ 70% de chance de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de SANB11.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,40.

Preço: comprada a R$ 1,40 contra um preço justo de R$ 1,23 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 39,2% de vol contra 29,4% que SANB11 realizou. Vol cara contra você — SANB11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,40 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,030/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SANB11 acima de R$ 26,35 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje SANB11 está a R$ 25,81 — precisa subir ~2% em 15 dias só pra empatar. ~70% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário

17 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo

04/11/2026R$ 1,40
mín R$ 1,40 · máx R$ 1,48SANB11 R$ 25,81107.100 contr.
03/11/2026R$ 0,80
mín R$ 0,63 · máx R$ 0,80SANB11 R$ 24,4831.400 contr.
30/10/2026R$ 0,44
mín R$ 0,42 · máx R$ 0,49SANB11 R$ 23,9469.300 contr.
28/10/2026R$ 0,48
mín R$ 0,47 · máx R$ 0,55SANB11 R$ 24,352.200 contr.
16/10/2026R$ 3,73
mín R$ 3,64 · máx R$ 3,73SANB11 R$ 28,37300 contr.
28/10/2025R$ 5,06
mín R$ 4,66 · máx R$ 5,07SANB11 R$ 29,368.900 contr.
27/10/2025R$ 4,77
mín R$ 4,77 · máx R$ 4,79SANB11 R$ 29,401.400 contr.
24/10/2025R$ 4,63
mín R$ 4,63 · máx R$ 4,63SANB11 R$ 29,111.200 contr.
23/10/2025R$ 4,13
mín R$ 4,13 · máx R$ 4,13SANB11 R$ 28,68900 contr.
22/10/2025R$ 3,95
mín R$ 3,94 · máx R$ 3,95SANB11 R$ 28,451.400 contr.
21/10/2025R$ 4,11
mín R$ 4,11 · máx R$ 4,11SANB11 R$ 28,76500 contr.
20/10/2025R$ 3,65
mín R$ 3,62 · máx R$ 3,72SANB11 R$ 28,907.400 contr.
17/10/2025R$ 3,26
mín R$ 3,19 · máx R$ 3,41SANB11 R$ 28,206.100 contr.
16/10/2025R$ 3,35
mín R$ 2,87 · máx R$ 3,35SANB11 R$ 28,012.200 contr.
15/10/2025R$ 2,99
mín R$ 2,99 · máx R$ 2,99SANB11 R$ 27,93400 contr.
14/10/2025R$ 2,65
mín R$ 2,49 · máx R$ 2,65SANB11 R$ 27,453.400 contr.
13/10/2025R$ 3,10
mín R$ 3,10 · máx R$ 3,10SANB11 R$ 27,741.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	SANB11 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
04/11/2026	R$ 1,48	R$ 1,40	R$ 1,48	R$ 1,40	R$ 25,81	—	R$ 1,54	894	107.100
03/11/2026	R$ 0,70	R$ 0,63	R$ 0,80	R$ 0,80	R$ 24,48	—	—	17	31.400
30/10/2026	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,49	R$ 0,44	R$ 23,94	R$ 0,25	R$ 0,70	20	69.300
28/10/2026	R$ 0,55	R$ 0,47	R$ 0,55	R$ 0,48	R$ 24,35	R$ 0,15	—	5	2.200
16/10/2026	R$ 3,64	R$ 3,64	R$ 3,73	R$ 3,73	R$ 28,37	—	—	3	300
28/10/2025	R$ 4,86	R$ 4,66	R$ 5,07	R$ 5,06	R$ 29,36	—	—	9	8.900
27/10/2025	R$ 4,79	R$ 4,77	R$ 4,79	R$ 4,77	R$ 29,40	—	—	2	1.400
24/10/2025	R$ 4,63	R$ 4,63	R$ 4,63	R$ 4,63	R$ 29,11	—	—	2	1.200
23/10/2025	R$ 4,13	R$ 4,13	R$ 4,13	R$ 4,13	R$ 28,68	—	—	1	900
22/10/2025	R$ 3,94	R$ 3,94	R$ 3,95	R$ 3,95	R$ 28,45	—	—	3	1.400
21/10/2025	R$ 4,11	R$ 4,11	R$ 4,11	R$ 4,11	R$ 28,76	—	—	1	500
20/10/2025	R$ 3,72	R$ 3,62	R$ 3,72	R$ 3,65	R$ 28,90	—	—	11	7.400
17/10/2025	R$ 3,19	R$ 3,19	R$ 3,41	R$ 3,26	R$ 28,20	—	—	6	6.100
16/10/2025	R$ 2,90	R$ 2,87	R$ 3,35	R$ 3,35	R$ 28,01	—	—	3	2.200
15/10/2025	R$ 2,99	R$ 2,99	R$ 2,99	R$ 2,99	R$ 27,93	—	—	2	400
14/10/2025	R$ 2,49	R$ 2,49	R$ 2,65	R$ 2,65	R$ 27,45	—	—	3	3.400
13/10/2025	R$ 3,10	R$ 3,10	R$ 3,10	R$ 3,10	R$ 27,74	—	—	1	1.000

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