Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 1,09
+101,85%sobre o pregão anterior com negóciocompra — e venda R$ 1,35 no fechamento
SANB11 fechou a R$ 25,81 — a opção está dentro do dinheiro, strike 1,39% abaixo do preço.
Histórico desde 02/10/2025, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,36
- Valor no tempo
- R$ 0,73
- Breakeven
- R$ 26,54
- Chance de terminar dentro
- ~61%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
SANB11 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e SANB11
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = SANB11 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de SANB11 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,89
mercado +22% (caro)
Volatilidade implícita
39,4%
histórica de SANB11: 29,4%
Delta
0,61
anda ~R$ 0,61 por R$ 1 de SANB11
Theta por dia
R$ -0,032
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SANB11 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,186 (quanto o delta muda por R$ 1 de SANB11) · vega R$ 0,020 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,61 ≈ 61% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de SANB11.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,09.
- Preço: comprada a R$ 1,09 contra um preço justo de R$ 0,89 — +22%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 39,4% de vol contra 29,4% que SANB11 realizou. Vol cara contra você — SANB11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,09 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,032/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SANB11 acima de R$ 26,54 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SANB11 está a R$ 25,81 — precisa subir ~3% em 15 dias só pra empatar. ~61% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
39 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 1,09mín R$ 0,49 · máx R$ 1,25SANB11 R$ 25,81700 contr.
- 03/11/2026R$ 0,54mín R$ 0,29 · máx R$ 0,59SANB11 R$ 24,484.200 contr.
- 30/10/2026R$ 0,29mín R$ 0,29 · máx R$ 0,41SANB11 R$ 23,94200 contr.
- 29/10/2026R$ 0,48mín R$ 0,40 · máx R$ 0,48SANB11 R$ 24,64900 contr.
- 28/10/2026R$ 0,36mín R$ 0,34 · máx R$ 0,63SANB11 R$ 24,3516.200 contr.
- 27/10/2026R$ 1,02mín R$ 0,96 · máx R$ 1,02SANB11 R$ 25,875.000 contr.
- 23/10/2026R$ 2,06mín R$ 2,06 · máx R$ 2,35SANB11 R$ 27,535.400 contr.
- 21/10/2026R$ 3,09mín R$ 3,00 · máx R$ 3,09SANB11 R$ 28,139.300 contr.
- 09/10/2026R$ 3,80mín R$ 3,78 · máx R$ 3,86SANB11 R$ 28,836.000 contr.
- 06/10/2026R$ 3,57mín R$ 3,57 · máx R$ 3,57SANB11 R$ 29,763.000 contr.
- 05/10/2026R$ 3,50mín R$ 3,50 · máx R$ 3,50SANB11 R$ 28,83100 contr.
- 01/10/2026R$ 2,85mín R$ 2,85 · máx R$ 3,21SANB11 R$ 27,90200 contr.
- 30/09/2026R$ 3,55mín R$ 3,55 · máx R$ 3,55SANB11 R$ 28,75100 contr.
- 11/09/2026R$ 5,15mín R$ 4,85 · máx R$ 5,15SANB11 R$ 30,62200 contr.
- 21/11/2025R$ 7,05mín R$ 7,05 · máx R$ 7,05SANB11 R$ 33,08100 contr.
- 19/11/2025R$ 7,28mín R$ 7,28 · máx R$ 7,32SANB11 R$ 33,181.000 contr.
- 18/11/2025R$ 7,79mín R$ 7,79 · máx R$ 7,79SANB11 R$ 33,42400 contr.
- 17/11/2025R$ 7,99mín R$ 7,90 · máx R$ 7,99SANB11 R$ 33,49400 contr.
- 10/11/2025R$ 6,99mín R$ 6,99 · máx R$ 6,99SANB11 R$ 32,65500 contr.
- 07/11/2025R$ 6,51mín R$ 6,51 · máx R$ 6,51SANB11 R$ 32,39200 contr.
- 06/11/2025R$ 6,94mín R$ 6,94 · máx R$ 6,94SANB11 R$ 32,21100 contr.
- 04/11/2025R$ 6,07mín R$ 6,07 · máx R$ 6,07SANB11 R$ 31,631.100 contr.
- 03/11/2025R$ 5,87mín R$ 5,86 · máx R$ 5,94SANB11 R$ 31,5212.900 contr.
- 29/10/2025R$ 4,63mín R$ 4,28 · máx R$ 4,76SANB11 R$ 29,8310.800 contr.
- 28/10/2025R$ 3,93mín R$ 3,81 · máx R$ 4,00SANB11 R$ 29,366.400 contr.
- 27/10/2025R$ 3,74mín R$ 3,74 · máx R$ 3,82SANB11 R$ 29,401.700 contr.
- 24/10/2025R$ 3,75mín R$ 3,67 · máx R$ 3,75SANB11 R$ 29,111.800 contr.
- 23/10/2025R$ 3,25mín R$ 3,23 · máx R$ 3,27SANB11 R$ 28,683.400 contr.
- 22/10/2025R$ 2,93mín R$ 2,93 · máx R$ 2,93SANB11 R$ 28,454.000 contr.
- 21/10/2025R$ 3,03mín R$ 3,03 · máx R$ 3,25SANB11 R$ 28,761.000 contr.
- 20/10/2025R$ 3,10mín R$ 2,71 · máx R$ 3,10SANB11 R$ 28,908.200 contr.
- 17/10/2025R$ 2,36mín R$ 2,36 · máx R$ 2,36SANB11 R$ 28,20400 contr.
- 16/10/2025R$ 2,46mín R$ 2,09 · máx R$ 2,46SANB11 R$ 28,011.500 contr.
- 15/10/2025R$ 2,05mín R$ 2,05 · máx R$ 2,05SANB11 R$ 27,93100 contr.
- 14/10/2025R$ 1,80mín R$ 1,62 · máx R$ 1,84SANB11 R$ 27,458.900 contr.
- 13/10/2025R$ 2,22mín R$ 2,22 · máx R$ 2,26SANB11 R$ 27,742.000 contr.
- 08/10/2025R$ 2,40mín R$ 2,40 · máx R$ 2,41SANB11 R$ 27,94600 contr.
- 06/10/2025R$ 2,93mín R$ 2,88 · máx R$ 2,96SANB11 R$ 28,599.700 contr.
- 02/10/2025R$ 3,20mín R$ 3,20 · máx R$ 3,20SANB11 R$ 28,896.000 contr.
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