Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 0,46
SANB11 fechou a R$ 25,81 — a opção está fora do dinheiro, strike 4,42% acima do preço.
Histórico desde 04/11/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,46
- Breakeven
- R$ 27,41
- Chance de terminar dentro
- ~34%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
SANB11 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e SANB11
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = SANB11 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de SANB11 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,25
mercado +83% (caro)
Volatilidade implícita
40,7%
histórica de SANB11: 29,4%
Delta
0,34
anda ~R$ 0,34 por R$ 1 de SANB11
Theta por dia
R$ -0,029
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SANB11 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,172 (quanto o delta muda por R$ 1 de SANB11) · vega R$ 0,019 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,34 ≈ 34% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de SANB11.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,46.
- Preço: comprada a R$ 0,46 contra um preço justo de R$ 0,25 — +83%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 40,7% de vol contra 29,4% que SANB11 realizou. Vol cara contra você — SANB11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,46 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,029/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SANB11 acima de R$ 27,41 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SANB11 está a R$ 25,81 — precisa subir ~6% em 15 dias só pra empatar. ~34% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
1 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 0,46mín R$ 0,46 · máx R$ 0,46SANB11 R$ 25,81100 contr.
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