Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 0,27
+200,00%sobre o pregão anterior com negóciocompra — e venda R$ 0,35 no fechamento
SANB11 fechou a R$ 25,81 — a opção está fora do dinheiro, strike 7,32% acima do preço.
Histórico desde 15/10/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,27
- Breakeven
- R$ 27,97
- Chance de terminar dentro
- ~23%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
SANB11 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e SANB11
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = SANB11 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de SANB11 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,11
mercado +144% (caro)
Volatilidade implícita
40,7%
histórica de SANB11: 29,4%
Delta
0,23
anda ~R$ 0,23 por R$ 1 de SANB11
Theta por dia
R$ -0,024
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SANB11 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,142 (quanto o delta muda por R$ 1 de SANB11) · vega R$ 0,016 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,23 ≈ 23% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de SANB11.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,27.
- Preço: comprada a R$ 0,27 contra um preço justo de R$ 0,11 — +144%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 40,7% de vol contra 29,4% que SANB11 realizou. Vol cara contra você — SANB11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,27 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,024/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SANB11 acima de R$ 27,97 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SANB11 está a R$ 25,81 — precisa subir ~8% em 15 dias só pra empatar. ~23% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
9 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 0,27mín R$ 0,27 · máx R$ 0,29SANB11 R$ 25,81700 contr.
- 30/10/2026R$ 0,09mín R$ 0,05 · máx R$ 0,09SANB11 R$ 23,942.500 contr.
- 29/10/2026R$ 0,20mín R$ 0,20 · máx R$ 0,28SANB11 R$ 24,64500 contr.
- 23/10/2026R$ 1,10mín R$ 1,10 · máx R$ 1,10SANB11 R$ 27,53100 contr.
- 21/10/2026R$ 1,10mín R$ 1,10 · máx R$ 1,10SANB11 R$ 28,13400 contr.
- 20/10/2026R$ 1,10mín R$ 1,00 · máx R$ 1,68SANB11 R$ 28,212.300 contr.
- 19/10/2026R$ 0,95mín R$ 0,58 · máx R$ 0,99SANB11 R$ 27,8618.600 contr.
- 16/10/2026R$ 1,12mín R$ 1,12 · máx R$ 1,12SANB11 R$ 28,37100 contr.
- 15/10/2026R$ 1,26mín R$ 0,85 · máx R$ 1,26SANB11 R$ 28,451.600 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.