Valor intrínseco
R$ 2,69
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,32
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 110,01
SMAL11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~95%
aprox., pelo delta
Histórico da série SMALI107W4 a partir de 11/09/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMAL11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMAL11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de SMAL11 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,95
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,056
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,052
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,016
por 1% de vol
Delta 0,95: a opção anda ~R$ 0,95 pra cada R$ 1 de SMAL11 e tem ~95% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 3,01.
- Preço: comprada a R$ 3,01 contra um preço justo de R$ 3,23 — −7%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 12,1% de vol contra 20,0% que SMAL11 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,01 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,052/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMAL11 acima de R$ 110,01 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SMAL11 está a R$ 109,69 — precisa subir ~0% em 7 dias só pra empatar. ~95% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (17)
- 18/09/2026R$ 3,01mín R$ 2,70 · máx R$ 3,01SMAL11 R$ 109,69310 contr.
- 16/09/2026R$ 4,05mín R$ 3,68 · máx R$ 4,05SMAL11 R$ 110,30140 contr.
- 15/09/2026R$ 4,30mín R$ 4,30 · máx R$ 4,30SMAL11 R$ 110,006.500 contr.
- 14/09/2026R$ 3,48mín R$ 3,48 · máx R$ 3,50SMAL11 R$ 110,002.558 contr.
- 11/09/2026R$ 5,40mín R$ 5,40 · máx R$ 5,40SMAL11 R$ 110,8340 contr.
- 08/09/2026R$ 6,36mín R$ 6,36 · máx R$ 6,36SMAL11 R$ 111,709.000 contr.
- 01/09/2026R$ 3,86mín R$ 3,86 · máx R$ 3,86SMAL11 R$ 107,701 contr.
- 27/08/2026R$ 2,61mín R$ 2,61 · máx R$ 2,70SMAL11 R$ 105,172.006 contr.
- 26/08/2026R$ 0,70mín R$ 0,70 · máx R$ 0,70SMAL11 R$ 104,80300 contr.
- 19/08/2026R$ 1,08mín R$ 1,08 · máx R$ 1,08SMAL11 R$ 99,9440 contr.
- 25/09/2025R$ 2,34mín R$ 2,34 · máx R$ 3,35SMAL11 R$ 109,052.906 contr.
- 24/09/2025R$ 3,90mín R$ 3,90 · máx R$ 3,90SMAL11 R$ 110,62100 contr.
- 23/09/2025R$ 3,69mín R$ 3,69 · máx R$ 3,69SMAL11 R$ 110,101.000 contr.
- 18/09/2025R$ 5,94mín R$ 5,85 · máx R$ 5,94SMAL11 R$ 112,368.406 contr.
- 15/09/2025R$ 4,31mín R$ 4,26 · máx R$ 4,37SMAL11 R$ 110,672.300 contr.
- 12/09/2025R$ 3,59mín R$ 3,50 · máx R$ 3,68SMAL11 R$ 109,254.000 contr.
- 11/09/2025R$ 4,35mín R$ 4,35 · máx R$ 4,35SMAL11 R$ 110,25600 contr.
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