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SMALI109W4

☆CALLdentro do dinheiro
StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasSMAL11 R$ 109,69
Prêmio
R$ 1,80
-20,35% vs. pregão anterior
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,69

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,11

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 110,80

SMAL11 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~63%

aprox., pelo delta

Histórico da série SMALI109W4 a partir de 11/09/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMAL11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMAL11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 1,76prêmio +2% vs. justomercado R$ 1,80 · usa a vol. histórica de SMAL11
Vol. implícita 20,7%Vol. histórica (SMAL11, 63 pregões) 20,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMAL11 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,63

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,120

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,110

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,057

por 1% de vol

Delta 0,63: a opção anda ~R$ 0,63 pra cada R$ 1 de SMAL11 e tem ~63% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,80.

  • Preço: comprada a R$ 1,80 contra um preço justo de R$ 1,76 — +2%. Perto do justo.
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 20,7% de vol contra 20,0% que SMAL11 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,80 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,110/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMAL11 acima de R$ 110,80 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje SMAL11 está a R$ 109,69 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~63% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (20)

  • 18/09/2026R$ 1,80
    mín R$ 1,69 · máx R$ 1,80SMAL11 R$ 109,693.072 contr.
  • 17/09/2026R$ 2,26
    mín R$ 1,71 · máx R$ 2,50SMAL11 R$ 109,6915.319 contr.
  • 16/09/2026R$ 3,16
    mín R$ 2,49 · máx R$ 3,16SMAL11 R$ 110,30568 contr.
  • 15/09/2026R$ 2,58
    mín R$ 2,58 · máx R$ 2,58SMAL11 R$ 110,001.500 contr.
  • 14/09/2026R$ 2,33
    mín R$ 2,28 · máx R$ 2,66SMAL11 R$ 110,0011.479 contr.
  • 11/09/2026R$ 3,95
    mín R$ 3,95 · máx R$ 3,95SMAL11 R$ 110,83500 contr.
  • 03/09/2026R$ 4,57
    mín R$ 4,49 · máx R$ 4,57SMAL11 R$ 111,061.520 contr.
  • 31/08/2026R$ 2,23
    mín R$ 1,88 · máx R$ 2,23SMAL11 R$ 106,132.211 contr.
  • 28/08/2026R$ 1,84
    mín R$ 1,84 · máx R$ 1,84SMAL11 R$ 104,582 contr.
  • 27/08/2026R$ 1,85
    mín R$ 1,85 · máx R$ 1,92SMAL11 R$ 105,1716.600 contr.
  • 26/08/2026R$ 0,90
    mín R$ 0,90 · máx R$ 0,90SMAL11 R$ 104,801.000 contr.
  • 24/08/2026R$ 0,72
    mín R$ 0,72 · máx R$ 0,72SMAL11 R$ 102,642.210 contr.
  • 21/08/2026R$ 2,00
    mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00SMAL11 R$ 102,251 contr.
  • 25/09/2025R$ 0,67
    mín R$ 0,67 · máx R$ 1,44SMAL11 R$ 109,0511.803 contr.
  • 23/09/2025R$ 2,46
    mín R$ 2,46 · máx R$ 2,46SMAL11 R$ 110,101 contr.
  • 18/09/2025R$ 4,08
    mín R$ 4,08 · máx R$ 4,15SMAL11 R$ 112,363.800 contr.
  • 17/09/2025R$ 4,33
    mín R$ 4,12 · máx R$ 4,60SMAL11 R$ 113,008.000 contr.
  • 15/09/2025R$ 3,19
    mín R$ 3,19 · máx R$ 3,19SMAL11 R$ 110,677.000 contr.
  • 12/09/2025R$ 2,32
    mín R$ 2,32 · máx R$ 2,32SMAL11 R$ 109,257.000 contr.
  • 11/09/2025R$ 3,09
    mín R$ 3,09 · máx R$ 3,09SMAL11 R$ 110,252 contr.

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