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SMALI110W4

☆CALLno dinheiro
StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasSMAL11 R$ 109,69
Prêmio
R$ 1,58
-16,84% vs. pregão anterior
compra — · venda R$ 11,32
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 1,58

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 111,58

SMAL11 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~51%

aprox., pelo delta

Histórico da série SMALI110W4 a partir de 04/09/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMAL11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMAL11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 1,20prêmio +31% vs. justo (caro)mercado R$ 1,58 · usa a vol. histórica de SMAL11
Vol. implícita 26,2%Vol. histórica (SMAL11, 63 pregões) 20,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMAL11 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,51

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,100

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,134

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,061

por 1% de vol

Delta 0,51: a opção anda ~R$ 0,51 pra cada R$ 1 de SMAL11 e tem ~51% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,58.

  • Preço: comprada a R$ 1,58 contra um preço justo de R$ 1,20 — +31%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 26,2% de vol contra 20,0% que SMAL11 realizou. Vol cara contra você — SMAL11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,58 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,134/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMAL11 acima de R$ 111,58 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje SMAL11 está a R$ 109,69 — precisa subir ~2% em 7 dias só pra empatar. ~51% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (26)

  • 18/09/2026R$ 1,58
    mín R$ 1,18 · máx R$ 1,64SMAL11 R$ 109,698.870 contr.
  • 17/09/2026R$ 1,90
    mín R$ 1,27 · máx R$ 2,30SMAL11 R$ 109,6917.053 contr.
  • 16/09/2026R$ 2,70
    mín R$ 1,78 · máx R$ 2,70SMAL11 R$ 110,3011.628 contr.
  • 15/09/2026R$ 2,20
    mín R$ 2,19 · máx R$ 2,63SMAL11 R$ 110,008.065 contr.
  • 14/09/2026R$ 2,62
    mín R$ 1,73 · máx R$ 2,64SMAL11 R$ 110,0033.845 contr.
  • 11/09/2026R$ 3,38
    mín R$ 3,38 · máx R$ 3,38SMAL11 R$ 110,8350 contr.
  • 09/09/2026R$ 3,27
    mín R$ 3,27 · máx R$ 3,27SMAL11 R$ 110,205.000 contr.
  • 08/09/2026R$ 4,68
    mín R$ 4,68 · máx R$ 4,71SMAL11 R$ 111,701.778 contr.
  • 04/09/2026R$ 4,20
    mín R$ 4,20 · máx R$ 4,20SMAL11 R$ 110,9950 contr.
  • 03/09/2026R$ 4,26
    mín R$ 4,26 · máx R$ 4,26SMAL11 R$ 111,06150 contr.
  • 28/08/2026R$ 1,50
    mín R$ 1,47 · máx R$ 1,50SMAL11 R$ 104,5810 contr.
  • 27/08/2026R$ 1,59
    mín R$ 1,58 · máx R$ 1,59SMAL11 R$ 105,177.200 contr.
  • 26/09/2025R$ 0,08
    mín R$ 0,08 · máx R$ 0,11SMAL11 R$ 109,753.005 contr.
  • 25/09/2025R$ 0,22
    mín R$ 0,22 · máx R$ 0,85SMAL11 R$ 109,0529.611 contr.
  • 24/09/2025R$ 1,20
    mín R$ 1,20 · máx R$ 1,68SMAL11 R$ 110,6210.752 contr.
  • 23/09/2025R$ 1,35
    mín R$ 1,06 · máx R$ 1,36SMAL11 R$ 110,1026 contr.
  • 18/09/2025R$ 3,25
    mín R$ 3,22 · máx R$ 3,39SMAL11 R$ 112,365.192 contr.
  • 17/09/2025R$ 3,49
    mín R$ 3,35 · máx R$ 4,00SMAL11 R$ 113,007.347 contr.
  • 16/09/2025R$ 2,49
    mín R$ 2,33 · máx R$ 2,67SMAL11 R$ 111,606.037 contr.
  • 15/09/2025R$ 2,40
    mín R$ 1,94 · máx R$ 2,40SMAL11 R$ 110,674.882 contr.
  • 12/09/2025R$ 1,76
    mín R$ 1,76 · máx R$ 1,97SMAL11 R$ 109,254.632 contr.
  • 11/09/2025R$ 2,30
    mín R$ 2,29 · máx R$ 2,55SMAL11 R$ 110,254.301 contr.
  • 10/09/2025R$ 1,64
    mín R$ 1,64 · máx R$ 1,70SMAL11 R$ 109,251.001 contr.
  • 09/09/2025R$ 1,62
    mín R$ 1,62 · máx R$ 1,62SMAL11 R$ 108,875.000 contr.
  • 05/09/2025R$ 2,70
    mín R$ 2,70 · máx R$ 2,70SMAL11 R$ 110,30500 contr.
  • 04/09/2025R$ 1,50
    mín R$ 1,50 · máx R$ 1,50SMAL11 R$ 108,65300 contr.

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