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SMALI111W4

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasSMAL11 R$ 109,69

Prêmio

R$ 1,10

-21,43% vs. pregão anterior

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 1,10

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 112,10

SMAL11 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~40%

aprox., pelo delta

Histórico da série SMALI111W4 a partir de 15/08/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMAL11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMAL11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,78prêmio +42% vs. justo (caro)mercado R$ 1,10 · usa a vol. histórica de SMAL11

Vol. implícita 25,6%Vol. histórica (SMAL11, 63 pregões) 20,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMAL11 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,40

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,100

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,124

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,059

por 1% de vol

Delta 0,40: a opção anda ~R$ 0,40 pra cada R$ 1 de SMAL11 e tem ~40% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,10.

Preço: comprada a R$ 1,10 contra um preço justo de R$ 0,78 — +42%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 25,6% de vol contra 20,0% que SMAL11 realizou. Vol cara contra você — SMAL11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,10 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,124/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMAL11 acima de R$ 112,10 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje SMAL11 está a R$ 109,69 — precisa subir ~2% em 7 dias só pra empatar. ~40% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (22)

18/09/2026R$ 1,10
mín R$ 0,85 · máx R$ 1,10SMAL11 R$ 109,695.225 contr.
17/09/2026R$ 1,40
mín R$ 1,24 · máx R$ 1,45SMAL11 R$ 109,697.450 contr.
16/09/2026R$ 1,98
mín R$ 1,69 · máx R$ 2,02SMAL11 R$ 110,301.215 contr.
15/09/2026R$ 1,88
mín R$ 1,60 · máx R$ 1,96SMAL11 R$ 110,001.948 contr.
14/09/2026R$ 1,82
mín R$ 1,61 · máx R$ 2,11SMAL11 R$ 110,00600 contr.
11/09/2026R$ 2,54
mín R$ 2,54 · máx R$ 2,54SMAL11 R$ 110,8323 contr.
09/09/2026R$ 2,60
mín R$ 2,60 · máx R$ 2,60SMAL11 R$ 110,20100 contr.
03/09/2026R$ 3,22
mín R$ 3,22 · máx R$ 3,22SMAL11 R$ 111,066.000 contr.
27/08/2026R$ 1,29
mín R$ 1,29 · máx R$ 1,29SMAL11 R$ 105,172 contr.
26/09/2025R$ 0,01
mín R$ 0,01 · máx R$ 0,02SMAL11 R$ 109,756.597 contr.
25/09/2025R$ 0,09
mín R$ 0,09 · máx R$ 0,34SMAL11 R$ 109,0510.576 contr.
24/09/2025R$ 0,70
mín R$ 0,70 · máx R$ 0,70SMAL11 R$ 110,62100 contr.
23/09/2025R$ 0,87
mín R$ 0,71 · máx R$ 0,92SMAL11 R$ 110,109.012 contr.
20/09/2025R$ 2,11
mín R$ 2,11 · máx R$ 2,16SMAL11 R$ 112,71300 contr.
18/09/2025R$ 2,57
mín R$ 2,51 · máx R$ 2,63SMAL11 R$ 112,361.504 contr.
17/09/2025R$ 2,60
mín R$ 2,60 · máx R$ 2,60SMAL11 R$ 113,00300 contr.
16/09/2025R$ 1,96
mín R$ 1,96 · máx R$ 1,96SMAL11 R$ 111,60115 contr.
11/09/2025R$ 1,63
mín R$ 1,63 · máx R$ 1,63SMAL11 R$ 110,251.000 contr.
10/09/2025R$ 1,25
mín R$ 1,25 · máx R$ 1,25SMAL11 R$ 109,25300 contr.
22/08/2025R$ 0,55
mín R$ 0,55 · máx R$ 0,58SMAL11 R$ 104,7020.000 contr.
19/08/2025R$ 0,42
mín R$ 0,42 · máx R$ 0,42SMAL11 R$ 101,716.000 contr.
15/08/2025R$ 0,30
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,40SMAL11 R$ 103,5326.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	SMAL11 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 1,05	R$ 0,85	R$ 1,10	R$ 1,10	R$ 109,69	—	—	17	5.225
17/09/2026	R$ 1,24	R$ 1,24	R$ 1,45	R$ 1,40	R$ 109,69	R$ 1,00	—	55	7.450
16/09/2026	R$ 1,69	R$ 1,69	R$ 2,02	R$ 1,98	R$ 110,30	—	—	4	1.215
15/09/2026	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 1,96	R$ 1,88	R$ 110,00	—	—	9	1.948
14/09/2026	R$ 1,61	R$ 1,61	R$ 2,11	R$ 1,82	R$ 110,00	—	—	6	600
11/09/2026	R$ 2,54	R$ 2,54	R$ 2,54	R$ 2,54	R$ 110,83	—	—	1	23
09/09/2026	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 110,20	—	—	1	100
03/09/2026	R$ 3,22	R$ 3,22	R$ 3,22	R$ 3,22	R$ 111,06	—	—	1	6.000
27/08/2026	R$ 1,29	R$ 1,29	R$ 1,29	R$ 1,29	R$ 105,17	—	—	2	2
26/09/2025	R$ 0,02	R$ 0,01	R$ 0,02	R$ 0,01	R$ 109,75	—	—	12	6.597
25/09/2025	R$ 0,30	R$ 0,09	R$ 0,34	R$ 0,09	R$ 109,05	—	R$ 0,26	6	10.576
24/09/2025	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 110,62	R$ 0,10	—	1	100
23/09/2025	R$ 0,75	R$ 0,71	R$ 0,92	R$ 0,87	R$ 110,10	R$ 0,10	—	12	9.012
20/09/2025	R$ 2,16	R$ 2,11	R$ 2,16	R$ 2,11	R$ 112,71	—	—	2	300
18/09/2025	R$ 2,63	R$ 2,51	R$ 2,63	R$ 2,57	R$ 112,36	—	—	4	1.504
17/09/2025	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 113,00	—	—	1	300
16/09/2025	R$ 1,96	R$ 1,96	R$ 1,96	R$ 1,96	R$ 111,60	—	—	1	115
11/09/2025	R$ 1,63	R$ 1,63	R$ 1,63	R$ 1,63	R$ 110,25	—	—	1	1.000
10/09/2025	R$ 1,25	R$ 1,25	R$ 1,25	R$ 1,25	R$ 109,25	—	—	1	300
22/08/2025	R$ 0,57	R$ 0,55	R$ 0,58	R$ 0,55	R$ 104,70	—	—	21	20.000
19/08/2025	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 101,71	—	—	5	6.000
15/08/2025	R$ 0,40	R$ 0,30	R$ 0,40	R$ 0,30	R$ 103,53	—	—	5	26.000

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