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SMALI114W4

☆CALLfora do dinheiro
StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasSMAL11 R$ 109,69
Prêmio
R$ 0,23
-34,29% vs. pregão anterior
compra R$ 0,23 · venda —
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,23

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 114,23

SMAL11 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~13%

aprox., pelo delta

Histórico da série SMALI114W4 a partir de 05/09/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMAL11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMAL11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 0,14prêmio +62% vs. justo (caro)mercado R$ 0,23 · usa a vol. histórica de SMAL11
Vol. implícita 23,0%Vol. histórica (SMAL11, 63 pregões) 20,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMAL11 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,13

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,062

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,059

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,033

por 1% de vol

Delta 0,13: a opção anda ~R$ 0,13 pra cada R$ 1 de SMAL11 e tem ~13% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,23.

  • Preço: comprada a R$ 0,23 contra um preço justo de R$ 0,14 — +62%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 23,0% de vol contra 20,0% que SMAL11 realizou. Vol cara contra você — SMAL11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,23 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,059/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMAL11 acima de R$ 114,23 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje SMAL11 está a R$ 109,69 — precisa subir ~4% em 7 dias só pra empatar. ~13% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (23)

  • 18/09/2026R$ 0,23
    mín R$ 0,23 · máx R$ 0,42SMAL11 R$ 109,6957.146 contr.
  • 17/09/2026R$ 0,35
    mín R$ 0,35 · máx R$ 0,78SMAL11 R$ 109,6933.989 contr.
  • 16/09/2026R$ 0,75
    mín R$ 0,62 · máx R$ 1,02SMAL11 R$ 110,3069.809 contr.
  • 15/09/2026R$ 0,60
    mín R$ 0,60 · máx R$ 0,83SMAL11 R$ 110,0019.373 contr.
  • 14/09/2026R$ 1,03
    mín R$ 0,71 · máx R$ 1,04SMAL11 R$ 110,003.042 contr.
  • 11/09/2026R$ 1,34
    mín R$ 1,26 · máx R$ 1,38SMAL11 R$ 110,833.561 contr.
  • 10/09/2026R$ 1,70
    mín R$ 1,70 · máx R$ 1,70SMAL11 R$ 112,30900 contr.
  • 09/09/2026R$ 1,23
    mín R$ 1,23 · máx R$ 1,26SMAL11 R$ 110,202.000 contr.
  • 08/09/2026R$ 2,32
    mín R$ 2,32 · máx R$ 2,46SMAL11 R$ 111,708.033 contr.
  • 04/09/2026R$ 1,87
    mín R$ 1,87 · máx R$ 2,11SMAL11 R$ 110,99500 contr.
  • 02/09/2026R$ 2,12
    mín R$ 2,12 · máx R$ 2,13SMAL11 R$ 110,902 contr.
  • 28/08/2026R$ 0,71
    mín R$ 0,71 · máx R$ 0,72SMAL11 R$ 104,582 contr.
  • 27/08/2026R$ 0,75
    mín R$ 0,75 · máx R$ 0,75SMAL11 R$ 105,17500 contr.
  • 25/09/2025R$ 0,02
    mín R$ 0,02 · máx R$ 0,03SMAL11 R$ 109,05120 contr.
  • 24/09/2025R$ 0,05
    mín R$ 0,05 · máx R$ 0,05SMAL11 R$ 110,6215.150 contr.
  • 23/09/2025R$ 0,14
    mín R$ 0,12 · máx R$ 0,18SMAL11 R$ 110,1033.102 contr.
  • 20/09/2025R$ 0,61
    mín R$ 0,61 · máx R$ 0,65SMAL11 R$ 112,715.300 contr.
  • 18/09/2025R$ 0,90
    mín R$ 0,77 · máx R$ 0,98SMAL11 R$ 112,363.087 contr.
  • 17/09/2025R$ 0,95
    mín R$ 0,67 · máx R$ 1,07SMAL11 R$ 113,005.433 contr.
  • 16/09/2025R$ 0,52
    mín R$ 0,52 · máx R$ 0,69SMAL11 R$ 111,601.373 contr.
  • 15/09/2025R$ 0,60
    mín R$ 0,46 · máx R$ 0,60SMAL11 R$ 110,673.010 contr.
  • 12/09/2025R$ 0,44
    mín R$ 0,44 · máx R$ 0,44SMAL11 R$ 109,251.000 contr.
  • 05/09/2025R$ 0,80
    mín R$ 0,69 · máx R$ 1,02SMAL11 R$ 110,3019.930 contr.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.