Valor intrínseco
R$ 2,09
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,43
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 19,41
SMTO3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~83%
aprox., pelo delta
Histórico da série SMTOJ171 a partir de 04/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMTO3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMTO3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMTO3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,83
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,093
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,017
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,013
por 1% de vol
Delta 0,83: a opção anda ~R$ 0,83 pra cada R$ 1 de SMTO3 e tem ~83% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,52.
- Preço: comprada a R$ 2,52 contra um preço justo de R$ 2,44 — +3%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 51,1% de vol contra 45,0% que SMTO3 realizou. Vol cara contra você — SMTO3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,52 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,017/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMTO3 acima de R$ 19,41 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SMTO3 está a R$ 18,98 — precisa subir ~2% em 28 dias só pra empatar. ~83% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (6)
- 18/09/2026R$ 2,52mín R$ 2,52 · máx R$ 2,99SMTO3 R$ 18,982.700 contr.
- 14/09/2026R$ 3,20mín R$ 3,20 · máx R$ 3,20SMTO3 R$ 19,742.000 contr.
- 10/09/2026R$ 4,34mín R$ 4,02 · máx R$ 4,34SMTO3 R$ 21,00500 contr.
- 03/09/2026R$ 3,39mín R$ 3,39 · máx R$ 3,43SMTO3 R$ 20,241.000 contr.
- 05/08/2026R$ 0,27mín R$ 0,27 · máx R$ 0,30SMTO3 R$ 14,30200 contr.
- 04/08/2026R$ 0,20mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20SMTO3 R$ 13,94300 contr.
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