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SMTOJ178

☆CALLdentro do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasSMTO3 R$ 18,98
Prêmio
R$ 1,90
-14,03% vs. pregão anterior
compra R$ 1,90 · venda —
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,34

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,56

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 19,54

SMTO3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~76%

aprox., pelo delta

Histórico da série SMTOJ178 a partir de 12/05/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMTO3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMTO3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 1,86prêmio +2% vs. justomercado R$ 1,90 · usa a vol. histórica de SMTO3
Vol. implícita 47,2%Vol. histórica (SMTO3, 63 pregões) 45,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMTO3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,76

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,125

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,018

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,016

por 1% de vol

Delta 0,76: a opção anda ~R$ 0,76 pra cada R$ 1 de SMTO3 e tem ~76% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,90.

  • Preço: comprada a R$ 1,90 contra um preço justo de R$ 1,86 — +2%. Perto do justo.
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 47,2% de vol contra 45,0% que SMTO3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,90 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,018/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMTO3 acima de R$ 19,54 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje SMTO3 está a R$ 18,98 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~76% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (13)

  • 18/09/2026R$ 1,90
    mín R$ 1,90 · máx R$ 1,90SMTO3 R$ 18,98200 contr.
  • 15/09/2026R$ 2,21
    mín R$ 2,17 · máx R$ 2,21SMTO3 R$ 20,0020.000 contr.
  • 11/09/2026R$ 3,30
    mín R$ 3,30 · máx R$ 3,30SMTO3 R$ 20,44100 contr.
  • 10/09/2026R$ 3,30
    mín R$ 3,10 · máx R$ 3,30SMTO3 R$ 21,00300 contr.
  • 09/09/2026R$ 3,00
    mín R$ 3,00 · máx R$ 3,00SMTO3 R$ 20,25100 contr.
  • 03/09/2026R$ 2,84
    mín R$ 2,79 · máx R$ 3,00SMTO3 R$ 20,2413.200 contr.
  • 31/08/2026R$ 2,20
    mín R$ 2,20 · máx R$ 2,20SMTO3 R$ 19,75100 contr.
  • 27/08/2026R$ 2,10
    mín R$ 2,10 · máx R$ 2,10SMTO3 R$ 18,87400 contr.
  • 13/08/2026R$ 0,22
    mín R$ 0,22 · máx R$ 0,23SMTO3 R$ 14,80200 contr.
  • 05/08/2026R$ 0,18
    mín R$ 0,18 · máx R$ 0,20SMTO3 R$ 14,30200 contr.
  • 31/07/2026R$ 0,25
    mín R$ 0,25 · máx R$ 0,25SMTO3 R$ 14,5210.000 contr.
  • 25/06/2026R$ 0,39
    mín R$ 0,39 · máx R$ 0,39SMTO3 R$ 14,7110.000 contr.
  • 12/05/2026R$ 2,00
    mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00SMTO3 R$ 17,44400 contr.

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