Valor intrínseco
R$ 0,09
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,15
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 20,13
SMTO3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~57%
aprox., pelo delta
Histórico da série SMTOJ187 a partir de 24/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMTO3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMTO3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMTO3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,57
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,143
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,023
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,021
por 1% de vol
Delta 0,57: a opção anda ~R$ 0,57 pra cada R$ 1 de SMTO3 e tem ~57% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,24.
- Preço: comprada a R$ 1,24 contra um preço justo de R$ 1,09 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 52,4% de vol contra 45,0% que SMTO3 realizou. Vol cara contra você — SMTO3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,24 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,023/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMTO3 acima de R$ 20,13 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SMTO3 está a R$ 18,98 — precisa subir ~6% em 28 dias só pra empatar. ~57% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (11)
- 18/09/2026R$ 1,24mín R$ 1,24 · máx R$ 1,24SMTO3 R$ 18,98200.000 contr.
- 17/09/2026R$ 1,40mín R$ 1,40 · máx R$ 1,40SMTO3 R$ 19,6050.000 contr.
- 10/09/2026R$ 2,54mín R$ 2,50 · máx R$ 2,54SMTO3 R$ 21,00700 contr.
- 09/09/2026R$ 1,90mín R$ 1,90 · máx R$ 1,90SMTO3 R$ 20,25100 contr.
- 04/09/2026R$ 2,30mín R$ 2,30 · máx R$ 2,30SMTO3 R$ 20,60300 contr.
- 03/09/2026R$ 2,00mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00SMTO3 R$ 20,241.000 contr.
- 02/09/2026R$ 2,84mín R$ 2,84 · máx R$ 2,84SMTO3 R$ 21,19100 contr.
- 31/08/2026R$ 1,85mín R$ 1,40 · máx R$ 1,85SMTO3 R$ 19,752.100 contr.
- 26/08/2026R$ 0,95mín R$ 0,95 · máx R$ 0,99SMTO3 R$ 18,63200 contr.
- 25/08/2026R$ 1,21mín R$ 1,00 · máx R$ 1,39SMTO3 R$ 18,463.500 contr.
- 24/08/2026R$ 1,40mín R$ 1,40 · máx R$ 1,40SMTO3 R$ 19,27100 contr.
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