SMTOJ188

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasSMTO3 R$ 18,53

Prêmio

R$ 1,02

-41,38% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 1,11

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 1,02

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 19,66

SMTO3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~54%

aprox., pelo delta

Histórico da série SMTOJ188 a partir de 15/08/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMTO3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMTO3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,91prêmio +12% vs. justo (caro)mercado R$ 1,02 · usa a vol. histórica de SMTO3

Vol. implícita 51,2%Vol. histórica (SMTO3, 63 pregões) 45,3%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMTO3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,54

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,160

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,023

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,019

por 1% de vol

Delta 0,54: a opção anda ~R$ 0,54 pra cada R$ 1 de SMTO3 e tem ~54% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,02.

Preço: comprada a R$ 1,02 contra um preço justo de R$ 0,91 — +12%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 51,2% de vol contra 45,3% que SMTO3 realizou. Vol cara contra você — SMTO3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,02 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,023/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMTO3 acima de R$ 19,66 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje SMTO3 está a R$ 18,53 — precisa subir ~6% em 25 dias só pra empatar. ~54% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (26)

21/09/2026R$ 1,02
mín R$ 1,02 · máx R$ 1,02SMTO3 R$ 18,534.000 contr.
15/09/2026R$ 1,74
mín R$ 1,70 · máx R$ 1,74SMTO3 R$ 20,0020.200 contr.
08/09/2026R$ 2,56
mín R$ 2,56 · máx R$ 2,56SMTO3 R$ 20,58100 contr.
24/08/2026R$ 1,26
mín R$ 1,26 · máx R$ 1,26SMTO3 R$ 19,271.700 contr.
13/10/2025R$ 0,01
mín R$ 0,01 · máx R$ 0,01SMTO3 R$ 15,45100 contr.
08/10/2025R$ 0,02
mín R$ 0,02 · máx R$ 0,02SMTO3 R$ 16,36100 contr.
03/10/2025R$ 0,06
mín R$ 0,05 · máx R$ 0,06SMTO3 R$ 16,902.700 contr.
01/10/2025R$ 0,07
mín R$ 0,07 · máx R$ 0,07SMTO3 R$ 17,203.100 contr.
29/09/2025R$ 0,16
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,21SMTO3 R$ 17,501.000 contr.
25/09/2025R$ 0,18
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18SMTO3 R$ 17,831.500 contr.
24/09/2025R$ 0,30
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30SMTO3 R$ 18,1148.000 contr.
23/09/2025R$ 0,16
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,16SMTO3 R$ 17,395.100 contr.
20/09/2025R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20SMTO3 R$ 17,571.200 contr.
17/09/2025R$ 0,29
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,29SMTO3 R$ 17,71200 contr.
16/09/2025R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,33SMTO3 R$ 17,49400 contr.
15/09/2025R$ 0,25
mín R$ 0,25 · máx R$ 0,25SMTO3 R$ 17,424.000 contr.
12/09/2025R$ 0,30
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30SMTO3 R$ 17,52100 contr.
11/09/2025R$ 0,46
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,46SMTO3 R$ 17,931.100 contr.
10/09/2025R$ 0,68
mín R$ 0,68 · máx R$ 0,68SMTO3 R$ 18,061.000 contr.
08/09/2025R$ 0,45
mín R$ 0,45 · máx R$ 0,45SMTO3 R$ 17,762.500 contr.
01/09/2025R$ 0,71
mín R$ 0,71 · máx R$ 0,71SMTO3 R$ 18,16100 contr.
30/08/2025R$ 0,51
mín R$ 0,51 · máx R$ 0,51SMTO3 R$ 18,2028.100 contr.
28/08/2025R$ 0,60
mín R$ 0,55 · máx R$ 0,60SMTO3 R$ 17,83300 contr.
27/08/2025R$ 0,43
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,43SMTO3 R$ 17,484.300 contr.
26/08/2025R$ 0,28
mín R$ 0,28 · máx R$ 0,28SMTO3 R$ 16,714.000 contr.
15/08/2025R$ 0,26
mín R$ 0,26 · máx R$ 0,26SMTO3 R$ 16,29400 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	SMTO3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 1,02	R$ 1,02	R$ 1,02	R$ 1,02	R$ 18,53	—	R$ 1,11	1	4.000
15/09/2026	R$ 1,71	R$ 1,70	R$ 1,74	R$ 1,74	R$ 20,00	—	—	12	20.200
08/09/2026	R$ 2,56	R$ 2,56	R$ 2,56	R$ 2,56	R$ 20,58	—	—	1	100
24/08/2026	R$ 1,26	R$ 1,26	R$ 1,26	R$ 1,26	R$ 19,27	—	—	1	1.700
13/10/2025	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 15,45	—	R$ 0,01	1	100
08/10/2025	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 16,36	—	—	1	100
03/10/2025	R$ 0,05	R$ 0,05	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 16,90	—	—	3	2.700
01/10/2025	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 17,20	R$ 0,05	—	2	3.100
29/09/2025	R$ 0,21	R$ 0,16	R$ 0,21	R$ 0,16	R$ 17,50	R$ 0,10	R$ 0,20	2	1.000
25/09/2025	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 17,83	R$ 0,20	R$ 0,26	1	1.500
24/09/2025	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 18,11	—	—	6	48.000
23/09/2025	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 17,39	R$ 0,16	R$ 0,26	2	5.100
20/09/2025	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 17,57	—	R$ 0,50	1	1.200
17/09/2025	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 17,71	—	R$ 0,50	2	200
16/09/2025	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 17,49	R$ 0,18	—	1	400
15/09/2025	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 17,42	—	R$ 0,33	1	4.000
12/09/2025	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 17,52	—	R$ 0,36	1	100
11/09/2025	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 17,93	—	—	2	1.100
10/09/2025	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 18,06	—	—	1	1.000
08/09/2025	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 17,76	R$ 0,21	—	1	2.500
01/09/2025	R$ 0,71	R$ 0,71	R$ 0,71	R$ 0,71	R$ 18,16	—	—	1	100
30/08/2025	R$ 0,51	R$ 0,51	R$ 0,51	R$ 0,51	R$ 18,20	—	—	2	28.100
28/08/2025	R$ 0,55	R$ 0,55	R$ 0,60	R$ 0,60	R$ 17,83	—	—	3	300
27/08/2025	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 17,48	—	—	3	4.300
26/08/2025	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 16,71	—	—	1	4.000
15/08/2025	R$ 0,26	R$ 0,26	R$ 0,26	R$ 0,26	R$ 16,29	—	—	1	400

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