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SMTOJ196

☆CALLfora do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasSMTO3 R$ 18,98
Prêmio
R$ 0,95
-12,04% vs. pregão anterior
compra R$ 0,70 · venda R$ 1,00
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,95

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 20,34

SMTO3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~50%

aprox., pelo delta

Histórico da série SMTOJ196 a partir de 20/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMTO3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMTO3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 0,85prêmio +12% vs. justo (caro)mercado R$ 0,95 · usa a vol. histórica de SMTO3
Vol. implícita 49,8%Vol. histórica (SMTO3, 63 pregões) 45,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMTO3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,50

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,152

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,022

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,021

por 1% de vol

Delta 0,50: a opção anda ~R$ 0,50 pra cada R$ 1 de SMTO3 e tem ~50% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,95.

  • Preço: comprada a R$ 0,95 contra um preço justo de R$ 0,85 — +12%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 49,8% de vol contra 45,0% que SMTO3 realizou. Vol cara contra você — SMTO3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,95 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,022/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMTO3 acima de R$ 20,34 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje SMTO3 está a R$ 18,98 — precisa subir ~7% em 28 dias só pra empatar. ~50% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (13)

  • 18/09/2026R$ 0,95
    mín R$ 0,95 · máx R$ 0,95SMTO3 R$ 18,98200.000 contr.
  • 17/09/2026R$ 1,08
    mín R$ 0,99 · máx R$ 1,08SMTO3 R$ 19,6051.400 contr.
  • 16/09/2026R$ 1,10
    mín R$ 1,08 · máx R$ 1,10SMTO3 R$ 19,233.100 contr.
  • 14/09/2026R$ 1,35
    mín R$ 1,35 · máx R$ 1,53SMTO3 R$ 19,742.200 contr.
  • 08/09/2026R$ 1,81
    mín R$ 1,80 · máx R$ 1,81SMTO3 R$ 20,58200 contr.
  • 01/09/2026R$ 2,25
    mín R$ 1,63 · máx R$ 2,25SMTO3 R$ 21,212.700 contr.
  • 31/08/2026R$ 1,39
    mín R$ 1,36 · máx R$ 1,39SMTO3 R$ 19,75800 contr.
  • 28/08/2026R$ 0,97
    mín R$ 0,97 · máx R$ 0,97SMTO3 R$ 18,58300 contr.
  • 27/08/2026R$ 1,18
    mín R$ 1,18 · máx R$ 1,18SMTO3 R$ 18,87200 contr.
  • 25/08/2026R$ 0,83
    mín R$ 0,83 · máx R$ 0,90SMTO3 R$ 18,46700 contr.
  • 24/08/2026R$ 1,19
    mín R$ 1,15 · máx R$ 1,25SMTO3 R$ 19,271.800 contr.
  • 21/08/2026R$ 0,84
    mín R$ 0,84 · máx R$ 0,91SMTO3 R$ 18,41800 contr.
  • 20/08/2026R$ 0,60
    mín R$ 0,60 · máx R$ 0,60SMTO3 R$ 17,80500 contr.

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