Valor intrínseco
R$ 1,79
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 2,36
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 54,65
SPCX34 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~65%
aprox., pelo delta
Histórico da série SPCXJ505 a partir de 26/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SPCX34. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SPCX34 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de SPCX34 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,65
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,051
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,059
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,053
por 1% de vol
Delta 0,65: a opção anda ~R$ 0,65 pra cada R$ 1 de SPCX34 e tem ~65% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 4,15.
- Preço: comprada a R$ 4,15 contra um preço justo de R$ 5,35 — −22%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 50,3% de vol contra 72,5% que SPCX34 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 4,15 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,059/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SPCX34 acima de R$ 54,65 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SPCX34 está a R$ 52,29 — precisa subir ~5% em 28 dias só pra empatar. ~65% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (6)
- 18/09/2026R$ 4,15mín R$ 4,15 · máx R$ 4,15SPCX34 R$ 52,29400 contr.
- 15/09/2026R$ 2,88mín R$ 2,88 · máx R$ 2,88SPCX34 R$ 49,29500 contr.
- 14/09/2026R$ 4,35mín R$ 3,70 · máx R$ 4,35SPCX34 R$ 50,7450 contr.
- 11/09/2026R$ 3,45mín R$ 3,45 · máx R$ 3,45SPCX34 R$ 51,761.000 contr.
- 08/09/2026R$ 3,37mín R$ 3,37 · máx R$ 3,37SPCX34 R$ 52,00100 contr.
- 26/08/2026R$ 3,04mín R$ 3,04 · máx R$ 3,04SPCX34 R$ 47,80190 contr.
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