TENDJ250

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasTEND3 R$ 29,24

Prêmio

R$ 5,80

-22,67% vs. pregão anterior

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 4,87

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,93

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 30,17

TEND3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~83%

aprox., pelo delta

Histórico da série TENDJ250 a partir de 06/08/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TEND3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TEND3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 5,17prêmio +12% vs. justo (caro)mercado R$ 5,80 · usa a vol. histórica de TEND3

Vol. implícita 88,5%Vol. histórica (TEND3, 63 pregões) 45,2%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de TEND3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,83

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,038

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,042

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,020

por 1% de vol

Delta 0,83: a opção anda ~R$ 0,83 pra cada R$ 1 de TEND3 e tem ~83% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 5,80.

Preço: comprada a R$ 5,80 contra um preço justo de R$ 5,17 — +12%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 88,5% de vol contra 45,2% que TEND3 realizou. Vol cara contra você — TEND3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 5,80 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,042/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com TEND3 acima de R$ 30,17 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje TEND3 está a R$ 29,24 — precisa subir ~3% em 25 dias só pra empatar. ~83% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (20)

21/09/2026R$ 5,80
mín R$ 5,80 · máx R$ 5,80TEND3 R$ 29,24200 contr.
16/09/2026R$ 7,50
mín R$ 7,50 · máx R$ 7,50TEND3 R$ 30,78600 contr.
15/10/2025R$ 0,06
mín R$ 0,06 · máx R$ 0,06TEND3 R$ 23,73700 contr.
13/10/2025R$ 0,50
mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50TEND3 R$ 23,55200 contr.
09/10/2025R$ 0,28
mín R$ 0,28 · máx R$ 0,28TEND3 R$ 23,311.500 contr.
08/10/2025R$ 0,50
mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50TEND3 R$ 24,411.500 contr.
07/10/2025R$ 0,40
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,40TEND3 R$ 23,91100 contr.
23/09/2025R$ 2,35
mín R$ 2,35 · máx R$ 2,35TEND3 R$ 26,661.300 contr.
20/09/2025R$ 3,00
mín R$ 3,00 · máx R$ 3,00TEND3 R$ 26,901.000 contr.
15/09/2025R$ 2,55
mín R$ 2,55 · máx R$ 2,55TEND3 R$ 26,59600 contr.
12/09/2025R$ 2,41
mín R$ 2,40 · máx R$ 2,41TEND3 R$ 26,47200 contr.
11/09/2025R$ 2,64
mín R$ 2,22 · máx R$ 2,64TEND3 R$ 26,361.800 contr.
09/09/2025R$ 1,60
mín R$ 1,60 · máx R$ 1,60TEND3 R$ 24,98100 contr.
08/09/2025R$ 1,50
mín R$ 1,50 · máx R$ 1,50TEND3 R$ 24,29600 contr.
05/09/2025R$ 1,44
mín R$ 1,30 · máx R$ 1,44TEND3 R$ 24,701.900 contr.
03/09/2025R$ 0,77
mín R$ 0,77 · máx R$ 0,77TEND3 R$ 22,94300 contr.
02/09/2025R$ 0,90
mín R$ 0,90 · máx R$ 0,90TEND3 R$ 23,53200 contr.
01/09/2025R$ 1,15
mín R$ 1,15 · máx R$ 1,15TEND3 R$ 23,285.000 contr.
28/08/2025R$ 0,90
mín R$ 0,90 · máx R$ 0,90TEND3 R$ 23,375.000 contr.
06/08/2025R$ 1,15
mín R$ 1,15 · máx R$ 1,15TEND3 R$ 23,14200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	TEND3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 5,80	R$ 5,80	R$ 5,80	R$ 5,80	R$ 29,24	—	—	1	200
16/09/2026	R$ 7,50	R$ 7,50	R$ 7,50	R$ 7,50	R$ 30,78	—	—	1	600
15/10/2025	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 23,73	—	—	1	700
13/10/2025	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 23,55	—	R$ 0,50	2	200
09/10/2025	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 0,28	R$ 23,31	—	—	1	1.500
08/10/2025	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 24,41	—	—	1	1.500
07/10/2025	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 23,91	—	—	1	100
23/09/2025	R$ 2,35	R$ 2,35	R$ 2,35	R$ 2,35	R$ 26,66	—	—	1	1.300
20/09/2025	R$ 3,00	R$ 3,00	R$ 3,00	R$ 3,00	R$ 26,90	—	—	1	1.000
15/09/2025	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 26,59	—	—	1	600
12/09/2025	R$ 2,40	R$ 2,40	R$ 2,41	R$ 2,41	R$ 26,47	R$ 2,10	—	2	200
11/09/2025	R$ 2,22	R$ 2,22	R$ 2,64	R$ 2,64	R$ 26,36	R$ 2,10	—	3	1.800
09/09/2025	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 24,98	R$ 1,52	R$ 2,40	1	100
08/09/2025	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 24,29	—	R$ 2,40	1	600
05/09/2025	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 1,44	R$ 1,44	R$ 24,70	R$ 1,50	R$ 2,40	2	1.900
03/09/2025	R$ 0,77	R$ 0,77	R$ 0,77	R$ 0,77	R$ 22,94	—	—	1	300
02/09/2025	R$ 0,90	R$ 0,90	R$ 0,90	R$ 0,90	R$ 23,53	R$ 0,90	—	1	200
01/09/2025	R$ 1,15	R$ 1,15	R$ 1,15	R$ 1,15	R$ 23,28	—	R$ 1,46	1	5.000
28/08/2025	R$ 0,90	R$ 0,90	R$ 0,90	R$ 0,90	R$ 23,37	—	R$ 1,15	1	5.000
06/08/2025	R$ 1,15	R$ 1,15	R$ 1,15	R$ 1,15	R$ 23,14	—	R$ 2,00	1	200

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