Valor intrínseco
R$ 3,50
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,68
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 30,80
TEND3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~84%
aprox., pelo delta
Histórico da série TENDJ272 a partir de 14/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TEND3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TEND3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de TEND3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,84
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,055
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,027
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,020
por 1% de vol
Delta 0,84: a opção anda ~R$ 0,84 pra cada R$ 1 de TEND3 e tem ~84% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 4,18.
- Preço: comprada a R$ 4,18 contra um preço justo de R$ 4,03 — +4%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 52,8% de vol contra 45,1% que TEND3 realizou. Vol cara contra você — TEND3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 4,18 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,027/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com TEND3 acima de R$ 30,80 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje TEND3 está a R$ 30,12 — precisa subir ~2% em 28 dias só pra empatar. ~84% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (2)
- 18/09/2026R$ 4,18mín R$ 3,66 · máx R$ 4,20TEND3 R$ 30,121.200 contr.
- 14/09/2026R$ 5,36mín R$ 5,36 · máx R$ 5,36TEND3 R$ 31,48100 contr.
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