TENDJ337

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasTEND3 R$ 30,12

Prêmio

R$ 1,05

+19,32% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 1,10

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 1,05

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 34,17

TEND3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~34%

aprox., pelo delta

Histórico da série TENDJ337 a partir de 28/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TEND3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TEND3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,58prêmio +80% vs. justo (caro)mercado R$ 1,05 · usa a vol. histórica de TEND3

Vol. implícita 61,0%Vol. histórica (TEND3, 63 pregões) 45,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de TEND3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,34

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,072

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,037

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,031

por 1% de vol

Delta 0,34: a opção anda ~R$ 0,34 pra cada R$ 1 de TEND3 e tem ~34% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,05.

Preço: comprada a R$ 1,05 contra um preço justo de R$ 0,58 — +80%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 61,0% de vol contra 45,1% que TEND3 realizou. Vol cara contra você — TEND3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,05 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,037/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com TEND3 acima de R$ 34,17 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje TEND3 está a R$ 30,12 — precisa subir ~13% em 28 dias só pra empatar. ~34% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (10)

18/09/2026R$ 1,05
mín R$ 0,61 · máx R$ 1,06TEND3 R$ 30,124.400 contr.
17/09/2026R$ 0,88
mín R$ 0,83 · máx R$ 1,10TEND3 R$ 29,252.700 contr.
16/09/2026R$ 1,38
mín R$ 1,38 · máx R$ 1,69TEND3 R$ 30,786.300 contr.
11/09/2026R$ 2,56
mín R$ 2,56 · máx R$ 2,56TEND3 R$ 32,113.500 contr.
10/09/2026R$ 2,86
mín R$ 2,86 · máx R$ 3,04TEND3 R$ 33,107.000 contr.
09/09/2026R$ 2,30
mín R$ 2,30 · máx R$ 2,30TEND3 R$ 33,043.500 contr.
08/09/2026R$ 3,33
mín R$ 3,33 · máx R$ 3,60TEND3 R$ 35,16900 contr.
03/09/2026R$ 3,50
mín R$ 3,50 · máx R$ 3,50TEND3 R$ 33,624.000 contr.
01/09/2026R$ 2,50
mín R$ 2,50 · máx R$ 2,50TEND3 R$ 33,104.000 contr.
28/08/2026R$ 2,29
mín R$ 2,29 · máx R$ 2,33TEND3 R$ 32,75700 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	TEND3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,61	R$ 0,61	R$ 1,06	R$ 1,05	R$ 30,12	—	R$ 1,10	26	4.400
17/09/2026	R$ 0,92	R$ 0,83	R$ 1,10	R$ 0,88	R$ 29,25	—	R$ 1,00	19	2.700
16/09/2026	R$ 1,48	R$ 1,38	R$ 1,69	R$ 1,38	R$ 30,78	—	R$ 1,63	53	6.300
11/09/2026	R$ 2,56	R$ 2,56	R$ 2,56	R$ 2,56	R$ 32,11	—	—	1	3.500
10/09/2026	R$ 3,04	R$ 2,86	R$ 3,04	R$ 2,86	R$ 33,10	—	—	2	7.000
09/09/2026	R$ 2,30	R$ 2,30	R$ 2,30	R$ 2,30	R$ 33,04	—	—	2	3.500
08/09/2026	R$ 3,60	R$ 3,33	R$ 3,60	R$ 3,33	R$ 35,16	—	—	2	900
03/09/2026	R$ 3,50	R$ 3,50	R$ 3,50	R$ 3,50	R$ 33,62	—	—	1	4.000
01/09/2026	R$ 2,50	R$ 2,50	R$ 2,50	R$ 2,50	R$ 33,10	—	—	2	4.000
28/08/2026	R$ 2,33	R$ 2,29	R$ 2,33	R$ 2,29	R$ 32,75	—	—	2	700

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