UGPAJ372

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasUGPA3 R$ 38,82

Prêmio

R$ 3,58

+2,58% vs. pregão anterior

compra R$ 0,01 · venda —

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 2,57

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,01

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 39,83

UGPA3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~76%

aprox., pelo delta

Histórico da série UGPAJ372 a partir de 17/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de UGPA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do UGPA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 3,17prêmio +13% vs. justo (caro)mercado R$ 3,58 · usa a vol. histórica de UGPA3

Vol. implícita 45,0%Vol. histórica (UGPA3, 63 pregões) 30,7%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de UGPA3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,76

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,067

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,038

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,031

por 1% de vol

Delta 0,76: a opção anda ~R$ 0,76 pra cada R$ 1 de UGPA3 e tem ~76% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 3,58.

Preço: comprada a R$ 3,58 contra um preço justo de R$ 3,17 — +13%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 45,0% de vol contra 30,7% que UGPA3 realizou. Vol cara contra você — UGPA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,58 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,038/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com UGPA3 acima de R$ 39,83 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje UGPA3 está a R$ 38,82 — precisa subir ~3% em 25 dias só pra empatar. ~76% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (17)

21/09/2026R$ 3,58
mín R$ 3,58 · máx R$ 3,58UGPA3 R$ 38,82100 contr.
17/09/2026R$ 3,49
mín R$ 3,49 · máx R$ 3,49UGPA3 R$ 38,88300 contr.
16/09/2026R$ 3,38
mín R$ 3,32 · máx R$ 3,38UGPA3 R$ 38,93200 contr.
15/09/2026R$ 3,24
mín R$ 3,08 · máx R$ 3,35UGPA3 R$ 38,4323.000 contr.
11/09/2026R$ 3,12
mín R$ 3,12 · máx R$ 3,54UGPA3 R$ 38,02200 contr.
10/09/2026R$ 3,27
mín R$ 3,13 · máx R$ 3,27UGPA3 R$ 38,53300 contr.
08/09/2026R$ 3,16
mín R$ 3,16 · máx R$ 3,16UGPA3 R$ 38,041.000 contr.
04/09/2026R$ 2,72
mín R$ 2,51 · máx R$ 2,72UGPA3 R$ 37,429.100 contr.
03/09/2026R$ 2,24
mín R$ 2,04 · máx R$ 2,30UGPA3 R$ 36,4513.600 contr.
02/09/2026R$ 2,26
mín R$ 2,24 · máx R$ 2,66UGPA3 R$ 36,736.300 contr.
01/09/2026R$ 1,95
mín R$ 1,95 · máx R$ 2,08UGPA3 R$ 35,2910.000 contr.
31/08/2026R$ 1,41
mín R$ 1,36 · máx R$ 1,41UGPA3 R$ 34,82700 contr.
28/08/2026R$ 1,03
mín R$ 1,03 · máx R$ 1,03UGPA3 R$ 33,63200 contr.
21/08/2026R$ 1,43
mín R$ 1,22 · máx R$ 1,43UGPA3 R$ 34,58600 contr.
19/08/2026R$ 1,14
mín R$ 1,04 · máx R$ 1,14UGPA3 R$ 33,941.300 contr.
18/08/2026R$ 1,00
mín R$ 1,00 · máx R$ 1,10UGPA3 R$ 33,27400 contr.
17/08/2026R$ 0,97
mín R$ 0,66 · máx R$ 0,99UGPA3 R$ 33,8210.800 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	UGPA3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 3,58	R$ 3,58	R$ 3,58	R$ 3,58	R$ 38,82	R$ 0,01	—	1	100
17/09/2026	R$ 3,49	R$ 3,49	R$ 3,49	R$ 3,49	R$ 38,88	R$ 0,01	—	3	300
16/09/2026	R$ 3,32	R$ 3,32	R$ 3,38	R$ 3,38	R$ 38,93	R$ 0,01	—	2	200
15/09/2026	R$ 3,23	R$ 3,08	R$ 3,35	R$ 3,24	R$ 38,43	R$ 0,01	—	67	23.000
11/09/2026	R$ 3,54	R$ 3,12	R$ 3,54	R$ 3,12	R$ 38,02	R$ 0,01	—	2	200
10/09/2026	R$ 3,13	R$ 3,13	R$ 3,27	R$ 3,27	R$ 38,53	R$ 0,01	—	2	300
08/09/2026	R$ 3,16	R$ 3,16	R$ 3,16	R$ 3,16	R$ 38,04	R$ 0,01	—	4	1.000
04/09/2026	R$ 2,51	R$ 2,51	R$ 2,72	R$ 2,72	R$ 37,42	R$ 0,01	—	5	9.100
03/09/2026	R$ 2,30	R$ 2,04	R$ 2,30	R$ 2,24	R$ 36,45	R$ 0,01	—	6	13.600
02/09/2026	R$ 2,29	R$ 2,24	R$ 2,66	R$ 2,26	R$ 36,73	R$ 0,01	—	13	6.300
01/09/2026	R$ 2,06	R$ 1,95	R$ 2,08	R$ 1,95	R$ 35,29	R$ 1,41	—	11	10.000
31/08/2026	R$ 1,36	R$ 1,36	R$ 1,41	R$ 1,41	R$ 34,82	R$ 0,01	—	3	700
28/08/2026	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 33,63	—	—	1	200
21/08/2026	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 1,43	R$ 1,43	R$ 34,58	R$ 0,50	R$ 1,70	3	600
19/08/2026	R$ 1,04	R$ 1,04	R$ 1,14	R$ 1,14	R$ 33,94	—	R$ 1,70	3	1.300
18/08/2026	R$ 1,10	R$ 1,00	R$ 1,10	R$ 1,00	R$ 33,27	—	R$ 1,70	2	400
17/08/2026	R$ 0,66	R$ 0,66	R$ 0,99	R$ 0,97	R$ 33,82	—	R$ 1,70	17	10.800

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