UGPAJ382

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasUGPA3 R$ 39,13

Prêmio

R$ 3,09

+9,19% vs. pregão anterior

compra R$ 1,00 · venda R$ 3,10

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,88

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,21

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,34

UGPA3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~72%

aprox., pelo delta

Histórico da série UGPAJ382 a partir de 17/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de UGPA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do UGPA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 2,73prêmio +13% vs. justo (caro)mercado R$ 3,09 · usa a vol. histórica de UGPA3

Vol. implícita 41,0%Vol. histórica (UGPA3, 63 pregões) 30,6%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de UGPA3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,72

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,076

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,036

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,036

por 1% de vol

Delta 0,72: a opção anda ~R$ 0,72 pra cada R$ 1 de UGPA3 e tem ~72% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 3,09.

Preço: comprada a R$ 3,09 contra um preço justo de R$ 2,73 — +13%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 41,0% de vol contra 30,6% que UGPA3 realizou. Vol cara contra você — UGPA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,09 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,036/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com UGPA3 acima de R$ 40,34 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje UGPA3 está a R$ 39,13 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~72% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (18)

18/09/2026R$ 3,09
mín R$ 3,07 · máx R$ 3,09UGPA3 R$ 39,1310.300 contr.
17/09/2026R$ 2,83
mín R$ 2,79 · máx R$ 2,83UGPA3 R$ 38,8850.400 contr.
16/09/2026R$ 2,69
mín R$ 2,68 · máx R$ 2,69UGPA3 R$ 38,932.800 contr.
15/09/2026R$ 2,57
mín R$ 2,49 · máx R$ 2,62UGPA3 R$ 38,432.500 contr.
14/09/2026R$ 2,55
mín R$ 2,55 · máx R$ 2,55UGPA3 R$ 38,37200 contr.
11/09/2026R$ 2,50
mín R$ 2,50 · máx R$ 2,67UGPA3 R$ 38,021.600 contr.
10/09/2026R$ 2,89
mín R$ 2,57 · máx R$ 2,91UGPA3 R$ 38,53700 contr.
09/09/2026R$ 2,55
mín R$ 2,32 · máx R$ 2,56UGPA3 R$ 38,4019.000 contr.
08/09/2026R$ 2,42
mín R$ 2,42 · máx R$ 2,67UGPA3 R$ 38,0412.300 contr.
04/09/2026R$ 2,20
mín R$ 1,85 · máx R$ 2,36UGPA3 R$ 37,4258.100 contr.
03/09/2026R$ 1,72
mín R$ 1,49 · máx R$ 1,95UGPA3 R$ 36,4520.700 contr.
02/09/2026R$ 1,80
mín R$ 1,78 · máx R$ 2,12UGPA3 R$ 36,7310.500 contr.
31/08/2026R$ 1,05
mín R$ 1,05 · máx R$ 1,10UGPA3 R$ 34,8210.300 contr.
27/08/2026R$ 0,82
mín R$ 0,82 · máx R$ 0,82UGPA3 R$ 33,17100 contr.
25/08/2026R$ 0,70
mín R$ 0,70 · máx R$ 0,70UGPA3 R$ 33,621.200 contr.
24/08/2026R$ 0,94
mín R$ 0,82 · máx R$ 0,97UGPA3 R$ 34,725.500 contr.
18/08/2026R$ 0,78
mín R$ 0,78 · máx R$ 0,78UGPA3 R$ 33,27400 contr.
17/08/2026R$ 0,78
mín R$ 0,63 · máx R$ 0,78UGPA3 R$ 33,824.400 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	UGPA3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 3,07	R$ 3,07	R$ 3,09	R$ 3,09	R$ 39,13	R$ 1,00	R$ 3,10	2	10.300
17/09/2026	R$ 2,79	R$ 2,79	R$ 2,83	R$ 2,83	R$ 38,88	—	R$ 3,25	6	50.400
16/09/2026	R$ 2,68	R$ 2,68	R$ 2,69	R$ 2,69	R$ 38,93	—	R$ 3,20	2	2.800
15/09/2026	R$ 2,49	R$ 2,49	R$ 2,62	R$ 2,57	R$ 38,43	—	—	13	2.500
14/09/2026	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 2,55	R$ 38,37	—	R$ 3,20	1	200
11/09/2026	R$ 2,67	R$ 2,50	R$ 2,67	R$ 2,50	R$ 38,02	—	—	4	1.600
10/09/2026	R$ 2,57	R$ 2,57	R$ 2,91	R$ 2,89	R$ 38,53	—	R$ 3,20	4	700
09/09/2026	R$ 2,47	R$ 2,32	R$ 2,56	R$ 2,55	R$ 38,40	—	—	8	19.000
08/09/2026	R$ 2,59	R$ 2,42	R$ 2,67	R$ 2,42	R$ 38,04	—	R$ 4,08	19	12.300
04/09/2026	R$ 1,85	R$ 1,85	R$ 2,36	R$ 2,20	R$ 37,42	R$ 2,20	—	19	58.100
03/09/2026	R$ 1,95	R$ 1,49	R$ 1,95	R$ 1,72	R$ 36,45	—	—	9	20.700
02/09/2026	R$ 1,78	R$ 1,78	R$ 2,12	R$ 1,80	R$ 36,73	—	—	13	10.500
31/08/2026	R$ 1,10	R$ 1,05	R$ 1,10	R$ 1,05	R$ 34,82	—	—	2	10.300
27/08/2026	R$ 0,82	R$ 0,82	R$ 0,82	R$ 0,82	R$ 33,17	—	—	1	100
25/08/2026	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 33,62	—	—	1	1.200
24/08/2026	R$ 0,97	R$ 0,82	R$ 0,97	R$ 0,94	R$ 34,72	—	—	14	5.500
18/08/2026	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 33,27	—	—	1	400
17/08/2026	R$ 0,63	R$ 0,63	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 33,82	—	—	5	4.400

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