UGPAJ387

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasUGPA3 R$ 39,13

Prêmio

R$ 2,49

+4,18% vs. pregão anterior

compra R$ 2,40 · venda R$ 2,55

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 1,38

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,11

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,24

UGPA3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~71%

aprox., pelo delta

Histórico da série UGPAJ387 a partir de 20/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de UGPA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do UGPA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 2,37prêmio +5% vs. justo (caro)mercado R$ 2,49 · usa a vol. histórica de UGPA3

Vol. implícita 33,9%Vol. histórica (UGPA3, 63 pregões) 30,6%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de UGPA3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,71

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,094

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,032

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,037

por 1% de vol

Delta 0,71: a opção anda ~R$ 0,71 pra cada R$ 1 de UGPA3 e tem ~71% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 2,49.

Preço: comprada a R$ 2,49 contra um preço justo de R$ 2,37 — +5%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 33,9% de vol contra 30,6% que UGPA3 realizou. Vol cara contra você — UGPA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,49 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,032/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com UGPA3 acima de R$ 40,24 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje UGPA3 está a R$ 39,13 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~71% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (20)

18/09/2026R$ 2,49
mín R$ 2,40 · máx R$ 2,79UGPA3 R$ 39,1310.800 contr.
17/09/2026R$ 2,39
mín R$ 2,13 · máx R$ 2,44UGPA3 R$ 38,883.300 contr.
16/09/2026R$ 2,51
mín R$ 2,03 · máx R$ 2,56UGPA3 R$ 38,9350.200 contr.
15/09/2026R$ 2,29
mín R$ 2,04 · máx R$ 2,52UGPA3 R$ 38,43128.600 contr.
14/09/2026R$ 2,25
mín R$ 2,14 · máx R$ 2,51UGPA3 R$ 38,3727.400 contr.
11/09/2026R$ 2,55
mín R$ 2,55 · máx R$ 2,57UGPA3 R$ 38,02600 contr.
10/09/2026R$ 2,57
mín R$ 2,42 · máx R$ 2,57UGPA3 R$ 38,5327.000 contr.
09/09/2026R$ 2,32
mín R$ 2,00 · máx R$ 2,33UGPA3 R$ 38,4038.300 contr.
08/09/2026R$ 2,14
mín R$ 2,14 · máx R$ 2,30UGPA3 R$ 38,0415.600 contr.
04/09/2026R$ 1,87
mín R$ 1,72 · máx R$ 2,01UGPA3 R$ 37,4219.500 contr.
03/09/2026R$ 1,54
mín R$ 1,30 · máx R$ 1,62UGPA3 R$ 36,45114.100 contr.
02/09/2026R$ 1,59
mín R$ 1,59 · máx R$ 1,85UGPA3 R$ 36,7317.100 contr.
01/09/2026R$ 1,24
mín R$ 1,16 · máx R$ 1,51UGPA3 R$ 35,294.200 contr.
31/08/2026R$ 0,99
mín R$ 0,94 · máx R$ 1,02UGPA3 R$ 34,829.500 contr.
28/08/2026R$ 0,65
mín R$ 0,65 · máx R$ 0,65UGPA3 R$ 33,631.900 contr.
26/08/2026R$ 0,64
mín R$ 0,56 · máx R$ 0,64UGPA3 R$ 33,465.000 contr.
25/08/2026R$ 0,65
mín R$ 0,57 · máx R$ 0,70UGPA3 R$ 33,6210.200 contr.
24/08/2026R$ 0,83
mín R$ 0,81 · máx R$ 0,83UGPA3 R$ 34,72300 contr.
21/08/2026R$ 0,84
mín R$ 0,82 · máx R$ 0,99UGPA3 R$ 34,583.100 contr.
20/08/2026R$ 0,73
mín R$ 0,71 · máx R$ 0,80UGPA3 R$ 34,32600 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	UGPA3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 2,70	R$ 2,40	R$ 2,79	R$ 2,49	R$ 39,13	R$ 2,40	R$ 2,55	25	10.800
17/09/2026	R$ 2,27	R$ 2,13	R$ 2,44	R$ 2,39	R$ 38,88	R$ 2,33	R$ 2,70	14	3.300
16/09/2026	R$ 2,29	R$ 2,03	R$ 2,56	R$ 2,51	R$ 38,93	R$ 2,29	R$ 2,52	62	50.200
15/09/2026	R$ 2,04	R$ 2,04	R$ 2,52	R$ 2,29	R$ 38,43	R$ 2,24	R$ 2,68	184	128.600
14/09/2026	R$ 2,14	R$ 2,14	R$ 2,51	R$ 2,25	R$ 38,37	—	—	39	27.400
11/09/2026	R$ 2,57	R$ 2,55	R$ 2,57	R$ 2,55	R$ 38,02	—	—	2	600
10/09/2026	R$ 2,44	R$ 2,42	R$ 2,57	R$ 2,57	R$ 38,53	—	—	9	27.000
09/09/2026	R$ 2,18	R$ 2,00	R$ 2,33	R$ 2,32	R$ 38,40	—	—	8	38.300
08/09/2026	R$ 2,20	R$ 2,14	R$ 2,30	R$ 2,14	R$ 38,04	—	—	9	15.600
04/09/2026	R$ 1,72	R$ 1,72	R$ 2,01	R$ 1,87	R$ 37,42	R$ 1,20	—	11	19.500
03/09/2026	R$ 1,62	R$ 1,30	R$ 1,62	R$ 1,54	R$ 36,45	R$ 0,01	—	67	114.100
02/09/2026	R$ 1,85	R$ 1,59	R$ 1,85	R$ 1,59	R$ 36,73	R$ 0,01	—	8	17.100
01/09/2026	R$ 1,16	R$ 1,16	R$ 1,51	R$ 1,24	R$ 35,29	R$ 0,01	—	13	4.200
31/08/2026	R$ 1,02	R$ 0,94	R$ 1,02	R$ 0,99	R$ 34,82	R$ 0,01	—	9	9.500
28/08/2026	R$ 0,65	R$ 0,65	R$ 0,65	R$ 0,65	R$ 33,63	R$ 0,01	—	1	1.900
26/08/2026	R$ 0,56	R$ 0,56	R$ 0,64	R$ 0,64	R$ 33,46	R$ 0,01	—	12	5.000
25/08/2026	R$ 0,67	R$ 0,57	R$ 0,70	R$ 0,65	R$ 33,62	—	—	54	10.200
24/08/2026	R$ 0,81	R$ 0,81	R$ 0,83	R$ 0,83	R$ 34,72	—	—	3	300
21/08/2026	R$ 0,84	R$ 0,82	R$ 0,99	R$ 0,84	R$ 34,58	—	R$ 1,01	27	3.100
20/08/2026	R$ 0,78	R$ 0,71	R$ 0,80	R$ 0,73	R$ 34,32	—	R$ 0,75	6	600

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