Valor intrínseco
R$ 0,13
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,73
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 40,86
UGPA3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~57%
aprox., pelo delta
Histórico da série UGPAJ390 a partir de 03/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de UGPA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do UGPA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de UGPA3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,57
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,099
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,036
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,042
por 1% de vol
Delta 0,57: a opção anda ~R$ 0,57 pra cada R$ 1 de UGPA3 e tem ~57% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,86.
- Preço: comprada a R$ 1,86 contra um preço justo de R$ 1,60 — +16%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 36,7% de vol contra 30,6% que UGPA3 realizou. Vol cara contra você — UGPA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,86 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,036/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com UGPA3 acima de R$ 40,86 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje UGPA3 está a R$ 39,13 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~57% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 18/09/2026R$ 1,86mín R$ 1,86 · máx R$ 1,86UGPA3 R$ 39,13700 contr.
- 17/09/2026R$ 1,75mín R$ 1,60 · máx R$ 1,82UGPA3 R$ 38,882.500 contr.
- 16/09/2026R$ 1,80mín R$ 1,65 · máx R$ 1,80UGPA3 R$ 38,931.700 contr.
- 15/09/2026R$ 1,63mín R$ 1,60 · máx R$ 1,67UGPA3 R$ 38,431.600 contr.
- 14/09/2026R$ 1,69mín R$ 1,67 · máx R$ 1,82UGPA3 R$ 38,3740.000 contr.
- 10/09/2026R$ 1,88mín R$ 1,86 · máx R$ 1,98UGPA3 R$ 38,5330.300 contr.
- 08/09/2026R$ 1,76mín R$ 1,57 · máx R$ 1,76UGPA3 R$ 38,047.400 contr.
- 04/09/2026R$ 1,38mín R$ 0,92 · máx R$ 1,38UGPA3 R$ 37,42250.400 contr.
- 03/09/2026R$ 1,01mín R$ 0,90 · máx R$ 1,01UGPA3 R$ 36,45251.000 contr.
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