Valor intrínseco
R$ 0,88
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,30
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 40,43
UGPA3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~66%
aprox., pelo delta
Histórico da série UGPAJ392 a partir de 20/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de UGPA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do UGPA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de UGPA3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,66
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,100
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,033
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,040
por 1% de vol
Delta 0,66: a opção anda ~R$ 0,66 pra cada R$ 1 de UGPA3 e tem ~66% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,18.
- Preço: comprada a R$ 2,18 contra um preço justo de R$ 2,04 — +7%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 34,1% de vol contra 30,6% que UGPA3 realizou. Vol cara contra você — UGPA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,18 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,033/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com UGPA3 acima de R$ 40,43 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje UGPA3 está a R$ 39,13 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~66% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (16)
- 18/09/2026R$ 2,18mín R$ 2,18 · máx R$ 2,49UGPA3 R$ 39,1314.800 contr.
- 17/09/2026R$ 2,24mín R$ 1,99 · máx R$ 2,24UGPA3 R$ 38,88104.800 contr.
- 16/09/2026R$ 2,12mín R$ 1,80 · máx R$ 2,16UGPA3 R$ 38,9316.800 contr.
- 15/09/2026R$ 1,98mín R$ 1,73 · máx R$ 2,21UGPA3 R$ 38,4387.500 contr.
- 14/09/2026R$ 2,05mín R$ 1,90 · máx R$ 2,05UGPA3 R$ 38,377.100 contr.
- 11/09/2026R$ 1,89mín R$ 1,89 · máx R$ 2,29UGPA3 R$ 38,0250.200 contr.
- 10/09/2026R$ 2,33mín R$ 2,16 · máx R$ 2,42UGPA3 R$ 38,5383.400 contr.
- 09/09/2026R$ 1,78mín R$ 1,78 · máx R$ 1,97UGPA3 R$ 38,4072.800 contr.
- 08/09/2026R$ 1,91mín R$ 1,91 · máx R$ 2,14UGPA3 R$ 38,04249.200 contr.
- 04/09/2026R$ 1,65mín R$ 1,65 · máx R$ 1,65UGPA3 R$ 37,425.400 contr.
- 02/09/2026R$ 1,36mín R$ 1,36 · máx R$ 1,45UGPA3 R$ 36,732.200 contr.
- 01/09/2026R$ 1,18mín R$ 1,18 · máx R$ 1,25UGPA3 R$ 35,298.100 contr.
- 31/08/2026R$ 0,83mín R$ 0,82 · máx R$ 0,86UGPA3 R$ 34,82600 contr.
- 24/08/2026R$ 0,66mín R$ 0,62 · máx R$ 0,74UGPA3 R$ 34,7217.200 contr.
- 21/08/2026R$ 0,82mín R$ 0,80 · máx R$ 0,82UGPA3 R$ 34,58600 contr.
- 20/08/2026R$ 0,63mín R$ 0,63 · máx R$ 0,64UGPA3 R$ 34,3221.200 contr.
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