UGPAJ397

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasUGPA3 R$ 39,13

Prêmio

R$ 2,02

+5,76% vs. pregão anterior

compra R$ 1,50 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,38

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,64

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,77

UGPA3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~60%

aprox., pelo delta

Histórico da série UGPAJ397 a partir de 19/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de UGPA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do UGPA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 1,74prêmio +16% vs. justo (caro)mercado R$ 2,02 · usa a vol. histórica de UGPA3

Vol. implícita 37,3%Vol. histórica (UGPA3, 63 pregões) 30,6%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de UGPA3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,60

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,096

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,036

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,042

por 1% de vol

Delta 0,60: a opção anda ~R$ 0,60 pra cada R$ 1 de UGPA3 e tem ~60% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 2,02.

Preço: comprada a R$ 2,02 contra um preço justo de R$ 1,74 — +16%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 37,3% de vol contra 30,6% que UGPA3 realizou. Vol cara contra você — UGPA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,02 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,036/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com UGPA3 acima de R$ 40,77 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje UGPA3 está a R$ 39,13 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~60% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (18)

18/09/2026R$ 2,02
mín R$ 2,01 · máx R$ 2,17UGPA3 R$ 39,1310.500 contr.
17/09/2026R$ 1,91
mín R$ 1,62 · máx R$ 1,96UGPA3 R$ 38,8811.000 contr.
16/09/2026R$ 1,86
mín R$ 1,56 · máx R$ 1,86UGPA3 R$ 38,935.000 contr.
15/09/2026R$ 1,74
mín R$ 1,50 · máx R$ 1,88UGPA3 R$ 38,4338.100 contr.
14/09/2026R$ 1,80
mín R$ 1,52 · máx R$ 1,91UGPA3 R$ 38,377.700 contr.
11/09/2026R$ 2,02
mín R$ 1,97 · máx R$ 2,02UGPA3 R$ 38,0224.100 contr.
10/09/2026R$ 2,02
mín R$ 1,80 · máx R$ 2,08UGPA3 R$ 38,5339.000 contr.
09/09/2026R$ 1,70
mín R$ 1,67 · máx R$ 1,73UGPA3 R$ 38,409.100 contr.
08/09/2026R$ 1,67
mín R$ 1,61 · máx R$ 1,88UGPA3 R$ 38,0433.200 contr.
04/09/2026R$ 1,43
mín R$ 1,42 · máx R$ 1,48UGPA3 R$ 37,42500.500 contr.
03/09/2026R$ 1,15
mín R$ 1,13 · máx R$ 1,27UGPA3 R$ 36,456.600 contr.
02/09/2026R$ 1,19
mín R$ 1,19 · máx R$ 1,42UGPA3 R$ 36,7326.500 contr.
01/09/2026R$ 0,93
mín R$ 0,93 · máx R$ 0,93UGPA3 R$ 35,295.000 contr.
31/08/2026R$ 0,75
mín R$ 0,75 · máx R$ 0,75UGPA3 R$ 34,82400 contr.
28/08/2026R$ 0,51
mín R$ 0,51 · máx R$ 0,51UGPA3 R$ 33,637.800 contr.
27/08/2026R$ 0,47
mín R$ 0,47 · máx R$ 0,48UGPA3 R$ 33,176.600 contr.
25/08/2026R$ 0,57
mín R$ 0,47 · máx R$ 0,57UGPA3 R$ 33,62500 contr.
19/08/2026R$ 0,54
mín R$ 0,54 · máx R$ 0,54UGPA3 R$ 33,945.400 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	UGPA3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 2,02	R$ 2,01	R$ 2,17	R$ 2,02	R$ 39,13	R$ 1,50	—	6	10.500
17/09/2026	R$ 1,76	R$ 1,62	R$ 1,96	R$ 1,91	R$ 38,88	R$ 1,50	—	8	11.000
16/09/2026	R$ 1,70	R$ 1,56	R$ 1,86	R$ 1,86	R$ 38,93	R$ 1,85	—	11	5.000
15/09/2026	R$ 1,67	R$ 1,50	R$ 1,88	R$ 1,74	R$ 38,43	R$ 1,40	—	337	38.100
14/09/2026	R$ 1,52	R$ 1,52	R$ 1,91	R$ 1,80	R$ 38,37	—	—	20	7.700
11/09/2026	R$ 1,97	R$ 1,97	R$ 2,02	R$ 2,02	R$ 38,02	—	—	5	24.100
10/09/2026	R$ 1,80	R$ 1,80	R$ 2,08	R$ 2,02	R$ 38,53	—	—	20	39.000
09/09/2026	R$ 1,67	R$ 1,67	R$ 1,73	R$ 1,70	R$ 38,40	—	—	7	9.100
08/09/2026	R$ 1,75	R$ 1,61	R$ 1,88	R$ 1,67	R$ 38,04	—	—	38	33.200
04/09/2026	R$ 1,47	R$ 1,42	R$ 1,48	R$ 1,43	R$ 37,42	—	—	4	500.500
03/09/2026	R$ 1,27	R$ 1,13	R$ 1,27	R$ 1,15	R$ 36,45	—	—	12	6.600
02/09/2026	R$ 1,42	R$ 1,19	R$ 1,42	R$ 1,19	R$ 36,73	—	—	14	26.500
01/09/2026	R$ 0,93	R$ 0,93	R$ 0,93	R$ 0,93	R$ 35,29	—	—	1	5.000
31/08/2026	R$ 0,75	R$ 0,75	R$ 0,75	R$ 0,75	R$ 34,82	—	—	1	400
28/08/2026	R$ 0,51	R$ 0,51	R$ 0,51	R$ 0,51	R$ 33,63	—	—	1	7.800
27/08/2026	R$ 0,47	R$ 0,47	R$ 0,48	R$ 0,47	R$ 33,17	—	—	3	6.600
25/08/2026	R$ 0,47	R$ 0,47	R$ 0,57	R$ 0,57	R$ 33,62	—	—	5	500
19/08/2026	R$ 0,54	R$ 0,54	R$ 0,54	R$ 0,54	R$ 33,94	—	—	1	5.400

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