UGPAJ402

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasUGPA3 R$ 38,82

Prêmio

R$ 1,76

+6,02% vs. pregão anterior

compra R$ 0,41 · venda —

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 1,76

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 41,01

UGPA3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~52%

aprox., pelo delta

Histórico da série UGPAJ402 a partir de 20/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de UGPA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do UGPA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 1,22prêmio +45% vs. justo (caro)mercado R$ 1,76 · usa a vol. histórica de UGPA3

Vol. implícita 44,2%Vol. histórica (UGPA3, 63 pregões) 30,7%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de UGPA3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,52

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,089

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,043

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,040

por 1% de vol

Delta 0,52: a opção anda ~R$ 0,52 pra cada R$ 1 de UGPA3 e tem ~52% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,76.

Preço: comprada a R$ 1,76 contra um preço justo de R$ 1,22 — +45%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 44,2% de vol contra 30,7% que UGPA3 realizou. Vol cara contra você — UGPA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,76 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,043/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com UGPA3 acima de R$ 41,01 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje UGPA3 está a R$ 38,82 — precisa subir ~6% em 25 dias só pra empatar. ~52% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (13)

21/09/2026R$ 1,76
mín R$ 1,76 · máx R$ 1,83UGPA3 R$ 38,824.600 contr.
18/09/2026R$ 1,66
mín R$ 1,66 · máx R$ 1,92UGPA3 R$ 39,138.600 contr.
17/09/2026R$ 1,66
mín R$ 1,50 · máx R$ 1,66UGPA3 R$ 38,8871.800 contr.
16/09/2026R$ 1,32
mín R$ 1,32 · máx R$ 1,32UGPA3 R$ 38,93200 contr.
15/09/2026R$ 1,49
mín R$ 1,30 · máx R$ 1,55UGPA3 R$ 38,4327.500 contr.
14/09/2026R$ 1,52
mín R$ 1,38 · máx R$ 1,52UGPA3 R$ 38,377.500 contr.
11/09/2026R$ 1,75
mín R$ 1,75 · máx R$ 1,75UGPA3 R$ 38,0220.000 contr.
09/09/2026R$ 1,56
mín R$ 1,35 · máx R$ 1,56UGPA3 R$ 38,4036.900 contr.
08/09/2026R$ 1,50
mín R$ 1,46 · máx R$ 1,50UGPA3 R$ 38,044.800 contr.
03/09/2026R$ 1,10
mín R$ 1,10 · máx R$ 1,10UGPA3 R$ 36,451.000 contr.
25/08/2026R$ 0,41
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,41UGPA3 R$ 33,621.600 contr.
24/08/2026R$ 0,51
mín R$ 0,47 · máx R$ 0,56UGPA3 R$ 34,7218.900 contr.
20/08/2026R$ 0,56
mín R$ 0,56 · máx R$ 0,56UGPA3 R$ 34,326.300 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	UGPA3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 1,77	R$ 1,76	R$ 1,83	R$ 1,76	R$ 38,82	R$ 0,41	—	3	4.600
18/09/2026	R$ 1,92	R$ 1,66	R$ 1,92	R$ 1,66	R$ 39,13	R$ 0,41	R$ 1,95	6	8.600
17/09/2026	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 1,66	R$ 1,66	R$ 38,88	R$ 1,52	—	22	71.800
16/09/2026	R$ 1,32	R$ 1,32	R$ 1,32	R$ 1,32	R$ 38,93	—	—	1	200
15/09/2026	R$ 1,42	R$ 1,30	R$ 1,55	R$ 1,49	R$ 38,43	—	—	24	27.500
14/09/2026	R$ 1,39	R$ 1,38	R$ 1,52	R$ 1,52	R$ 38,37	—	—	5	7.500
11/09/2026	R$ 1,75	R$ 1,75	R$ 1,75	R$ 1,75	R$ 38,02	—	—	1	20.000
09/09/2026	R$ 1,46	R$ 1,35	R$ 1,56	R$ 1,56	R$ 38,40	—	—	12	36.900
08/09/2026	R$ 1,47	R$ 1,46	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 38,04	—	—	17	4.800
03/09/2026	R$ 1,10	R$ 1,10	R$ 1,10	R$ 1,10	R$ 36,45	—	—	1	1.000
25/08/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 33,62	—	—	2	1.600
24/08/2026	R$ 0,56	R$ 0,47	R$ 0,56	R$ 0,51	R$ 34,72	—	—	8	18.900
20/08/2026	R$ 0,56	R$ 0,56	R$ 0,56	R$ 0,56	R$ 34,32	—	—	2	6.300

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.