Valor intrínseco
R$ 8,59
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 4,41
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 77,78
VALE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~96%
aprox., pelo delta
Histórico da série VALEC647 a partir de 18/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VALE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VALE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 182 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de VALE3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,96
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,010
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,023
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,040
por 1% de vol
Delta 0,96: a opção anda ~R$ 0,96 pra cada R$ 1 de VALE3 e tem ~96% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 13,00.
- Preço: comprada a R$ 13,00 contra um preço justo de R$ 13,79 — −6%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 15,6% de vol contra 25,9% que VALE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 13,00 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,023/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VALE3 acima de R$ 77,78 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VALE3 está a R$ 73,37 — precisa subir ~6% em 182 dias só pra empatar. ~96% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (1)
- 18/09/2026R$ 13,00mín R$ 13,00 · máx R$ 13,00VALE3 R$ 73,372.300 contr.
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