Valor intrínseco
R$ 2,98
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,23
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 73,60
VALE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~95%
aprox., pelo delta
Histórico da série VALEI721W4 a partir de 21/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VALE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VALE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de VALE3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,95
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,053
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,040
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,011
por 1% de vol
Delta 0,95: a opção anda ~R$ 0,95 pra cada R$ 1 de VALE3 e tem ~95% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 3,21.
- Preço: comprada a R$ 3,21 contra um preço justo de R$ 3,30 — −3%. Perto do justo.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 19,8% de vol contra 25,9% que VALE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,21 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,040/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VALE3 acima de R$ 73,60 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VALE3 está a R$ 73,37 — precisa subir ~0% em 7 dias só pra empatar. ~95% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (7)
- 18/09/2026R$ 3,21mín R$ 3,21 · máx R$ 3,21VALE3 R$ 73,37100 contr.
- 17/09/2026R$ 3,36mín R$ 3,36 · máx R$ 3,36VALE3 R$ 74,51300 contr.
- 16/09/2026R$ 4,16mín R$ 4,16 · máx R$ 4,16VALE3 R$ 73,001.200 contr.
- 14/09/2026R$ 6,45mín R$ 6,45 · máx R$ 6,45VALE3 R$ 75,481.200 contr.
- 20/08/2026R$ 5,08mín R$ 5,06 · máx R$ 5,08VALE3 R$ 74,021.100 contr.
- 13/08/2026R$ 4,16mín R$ 4,15 · máx R$ 4,26VALE3 R$ 71,9021.000 contr.
- 21/07/2026R$ 4,17mín R$ 4,17 · máx R$ 4,25VALE3 R$ 72,24200 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.