Valor intrínseco
R$ 1,98
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,44
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 73,81
VALE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~82%
aprox., pelo delta
Histórico da série VALEI731W4 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VALE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VALE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de VALE3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,82
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,107
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,069
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,027
por 1% de vol
Delta 0,82: a opção anda ~R$ 0,82 pra cada R$ 1 de VALE3 e tem ~82% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,42.
- Preço: comprada a R$ 2,42 contra um preço justo de R$ 2,46 — −2%. Perto do justo.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 24,4% de vol contra 25,9% que VALE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,42 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,069/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VALE3 acima de R$ 73,81 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VALE3 está a R$ 73,37 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~82% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 18/09/2026R$ 2,42mín R$ 2,42 · máx R$ 2,42VALE3 R$ 73,37300 contr.
- 17/09/2026R$ 3,79mín R$ 3,79 · máx R$ 3,79VALE3 R$ 74,519.400 contr.
- 16/09/2026R$ 2,38mín R$ 2,38 · máx R$ 2,38VALE3 R$ 73,00400 contr.
- 15/09/2026R$ 4,07mín R$ 4,07 · máx R$ 4,18VALE3 R$ 74,60400 contr.
- 14/09/2026R$ 4,95mín R$ 4,95 · máx R$ 4,95VALE3 R$ 75,48100 contr.
- 09/09/2026R$ 8,03mín R$ 8,03 · máx R$ 8,03VALE3 R$ 79,10200 contr.
- 02/09/2026R$ 9,00mín R$ 8,82 · máx R$ 9,00VALE3 R$ 80,80200 contr.
- 31/08/2026R$ 8,68mín R$ 8,68 · máx R$ 8,68VALE3 R$ 77,85200 contr.
- 14/08/2026R$ 3,03mín R$ 3,03 · máx R$ 3,10VALE3 R$ 71,3010.200 contr.
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