Valor intrínseco
R$ 1,48
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,52
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 73,89
VALE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~77%
aprox., pelo delta
Histórico da série VALEI736W4 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VALE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VALE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de VALE3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,77
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,129
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,073
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,031
por 1% de vol
Delta 0,77: a opção anda ~R$ 0,77 pra cada R$ 1 de VALE3 e tem ~77% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,00.
- Preço: comprada a R$ 2,00 contra um preço justo de R$ 2,08 — −4%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 23,4% de vol contra 25,9% que VALE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,00 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,073/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VALE3 acima de R$ 73,89 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VALE3 está a R$ 73,37 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~77% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (10)
- 18/09/2026R$ 2,00mín R$ 1,97 · máx R$ 2,00VALE3 R$ 73,374.700 contr.
- 17/09/2026R$ 3,07mín R$ 2,29 · máx R$ 3,40VALE3 R$ 74,516.000 contr.
- 16/09/2026R$ 1,98mín R$ 1,97 · máx R$ 2,97VALE3 R$ 73,001.300 contr.
- 15/09/2026R$ 3,64mín R$ 3,49 · máx R$ 3,64VALE3 R$ 74,601.500 contr.
- 14/09/2026R$ 4,96mín R$ 4,96 · máx R$ 4,96VALE3 R$ 75,48300 contr.
- 10/09/2026R$ 6,85mín R$ 6,58 · máx R$ 6,85VALE3 R$ 78,233.100 contr.
- 09/09/2026R$ 7,55mín R$ 7,55 · máx R$ 7,55VALE3 R$ 79,101.000 contr.
- 04/09/2026R$ 8,30mín R$ 7,00 · máx R$ 8,30VALE3 R$ 78,624.000 contr.
- 02/09/2026R$ 8,59mín R$ 8,59 · máx R$ 8,59VALE3 R$ 80,80100 contr.
- 14/08/2026R$ 2,71mín R$ 2,71 · máx R$ 2,73VALE3 R$ 71,30200 contr.
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