Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,07
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 79,46
VALE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~5%
aprox., pelo delta
Histórico da série VALEI811W4 a partir de 31/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VALE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VALE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VALE3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,05
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,031
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,026
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,011
por 1% de vol
Delta 0,05: a opção anda ~R$ 0,05 pra cada R$ 1 de VALE3 e tem ~5% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,07.
- Preço: o modelo Black-Scholes dá preço justo ~R$ 0,02 — a opção está bem fora do dinheiro. Você paga R$ 0,07 numa aposta de baixa probabilidade.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 33,1% de vol contra 25,9% que VALE3 realizou. Vol cara contra você — VALE3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,07 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,026/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VALE3 acima de R$ 79,46 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VALE3 está a R$ 73,37 — precisa subir ~8% em 7 dias só pra empatar. ~5% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (13)
- 18/09/2026R$ 0,07mín R$ 0,07 · máx R$ 0,15VALE3 R$ 73,3728.400 contr.
- 17/09/2026R$ 0,17mín R$ 0,16 · máx R$ 0,25VALE3 R$ 74,5149.600 contr.
- 16/09/2026R$ 0,15mín R$ 0,14 · máx R$ 0,25VALE3 R$ 73,001.400 contr.
- 15/09/2026R$ 0,39mín R$ 0,39 · máx R$ 0,49VALE3 R$ 74,601.800 contr.
- 11/09/2026R$ 1,31mín R$ 1,23 · máx R$ 1,41VALE3 R$ 78,205.100 contr.
- 10/09/2026R$ 1,44mín R$ 1,44 · máx R$ 1,79VALE3 R$ 78,233.800 contr.
- 09/09/2026R$ 1,88mín R$ 1,88 · máx R$ 2,59VALE3 R$ 79,1018.700 contr.
- 08/09/2026R$ 2,80mín R$ 2,80 · máx R$ 2,96VALE3 R$ 79,021.100 contr.
- 04/09/2026R$ 2,02mín R$ 1,83 · máx R$ 2,64VALE3 R$ 78,621.600 contr.
- 03/09/2026R$ 1,82mín R$ 1,82 · máx R$ 2,88VALE3 R$ 78,452.200 contr.
- 02/09/2026R$ 3,04mín R$ 2,99 · máx R$ 4,11VALE3 R$ 80,80500 contr.
- 01/09/2026R$ 2,01mín R$ 2,01 · máx R$ 2,01VALE3 R$ 78,30149.100 contr.
- 31/08/2026R$ 2,23mín R$ 2,23 · máx R$ 2,75VALE3 R$ 77,85300 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.