Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,10
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 79,99
VALE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~6%
aprox., pelo delta
Histórico da série VALEI816W4 a partir de 26/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VALE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VALE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VALE3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,06
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,031
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,035
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,012
por 1% de vol
Delta 0,06: a opção anda ~R$ 0,06 pra cada R$ 1 de VALE3 e tem ~6% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,10.
- Preço: o modelo Black-Scholes dá preço justo ~R$ 0,01 — a opção está bem fora do dinheiro. Você paga R$ 0,10 numa aposta de baixa probabilidade.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 37,9% de vol contra 25,9% que VALE3 realizou. Vol cara contra você — VALE3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,10 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,035/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VALE3 acima de R$ 79,99 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VALE3 está a R$ 73,37 — precisa subir ~9% em 7 dias só pra empatar. ~6% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (14)
- 18/09/2026R$ 0,10mín R$ 0,05 · máx R$ 0,11VALE3 R$ 73,3711.800 contr.
- 17/09/2026R$ 0,18mín R$ 0,15 · máx R$ 0,21VALE3 R$ 74,5164.600 contr.
- 16/09/2026R$ 0,14mín R$ 0,14 · máx R$ 0,29VALE3 R$ 73,0024.200 contr.
- 15/09/2026R$ 0,32mín R$ 0,30 · máx R$ 0,42VALE3 R$ 74,608.800 contr.
- 14/09/2026R$ 0,51mín R$ 0,48 · máx R$ 0,65VALE3 R$ 75,484.000 contr.
- 11/09/2026R$ 1,14mín R$ 1,05 · máx R$ 1,14VALE3 R$ 78,203.200 contr.
- 10/09/2026R$ 1,32mín R$ 1,21 · máx R$ 1,32VALE3 R$ 78,231.100 contr.
- 09/09/2026R$ 1,70mín R$ 1,70 · máx R$ 2,15VALE3 R$ 79,1026.100 contr.
- 08/09/2026R$ 2,20mín R$ 2,20 · máx R$ 2,37VALE3 R$ 79,024.300 contr.
- 04/09/2026R$ 2,32mín R$ 1,84 · máx R$ 2,32VALE3 R$ 78,62500 contr.
- 03/09/2026R$ 1,69mín R$ 1,69 · máx R$ 2,66VALE3 R$ 78,452.800 contr.
- 02/09/2026R$ 2,70mín R$ 2,70 · máx R$ 3,79VALE3 R$ 80,80200 contr.
- 01/09/2026R$ 1,83mín R$ 1,83 · máx R$ 1,83VALE3 R$ 78,302.500 contr.
- 26/08/2026R$ 2,60mín R$ 2,60 · máx R$ 2,64VALE3 R$ 78,45200 contr.
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