VALEI826W4

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasVALE3 R$ 73,37

Prêmio

R$ 0,04

-60,00% vs. pregão anterior

compra R$ 0,04 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,04

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 80,93

VALE3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~3%

aprox., pelo delta

Histórico da série VALEI826W4 a partir de 06/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VALE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VALE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,00prêmio +1042% vs. justo (caro)mercado R$ 0,04 · usa a vol. histórica de VALE3

Vol. implícita 35,7%Vol. histórica (VALE3, 63 pregões) 25,9%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VALE3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,03

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,018

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,018

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,007

por 1% de vol

Delta 0,03: a opção anda ~R$ 0,03 pra cada R$ 1 de VALE3 e tem ~3% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

perda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,04.

Preço: o modelo Black-Scholes dá preço justo ~R$ 0,00 — a opção está bem fora do dinheiro. Você paga R$ 0,04 numa aposta de baixa probabilidade.
Volatilidade: o prêmio te cobra 35,7% de vol contra 25,9% que VALE3 realizou. Vol cara contra você — VALE3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,04 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,018/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VALE3 acima de R$ 80,93 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VALE3 está a R$ 73,37 — precisa subir ~10% em 7 dias só pra empatar. ~3% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (17)

18/09/2026R$ 0,04
mín R$ 0,04 · máx R$ 0,08VALE3 R$ 73,371.300 contr.
17/09/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,13VALE3 R$ 74,5131.600 contr.
16/09/2026R$ 0,11
mín R$ 0,11 · máx R$ 0,26VALE3 R$ 73,0026.600 contr.
15/09/2026R$ 0,21
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,26VALE3 R$ 74,603.300 contr.
14/09/2026R$ 0,36
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,46VALE3 R$ 75,4838.600 contr.
11/09/2026R$ 0,86
mín R$ 0,78 · máx R$ 0,98VALE3 R$ 78,203.400 contr.
10/09/2026R$ 0,98
mín R$ 0,90 · máx R$ 1,15VALE3 R$ 78,233.100 contr.
09/09/2026R$ 1,65
mín R$ 1,40 · máx R$ 1,69VALE3 R$ 79,1017.900 contr.
08/09/2026R$ 1,91
mín R$ 1,91 · máx R$ 2,11VALE3 R$ 79,021.100 contr.
04/09/2026R$ 1,85
mín R$ 1,35 · máx R$ 1,85VALE3 R$ 78,62300 contr.
03/09/2026R$ 1,46
mín R$ 1,46 · máx R$ 3,39VALE3 R$ 78,456.200 contr.
02/09/2026R$ 2,58
mín R$ 2,20 · máx R$ 3,20VALE3 R$ 80,807.700 contr.
01/09/2026R$ 1,55
mín R$ 1,50 · máx R$ 1,55VALE3 R$ 78,301.000 contr.
31/08/2026R$ 1,45
mín R$ 1,45 · máx R$ 1,69VALE3 R$ 77,85300 contr.
28/08/2026R$ 1,50
mín R$ 0,76 · máx R$ 1,81VALE3 R$ 78,58282.700 contr.
13/08/2026R$ 0,39
mín R$ 0,39 · máx R$ 0,42VALE3 R$ 71,909.200 contr.
06/08/2026R$ 0,87
mín R$ 0,38 · máx R$ 0,87VALE3 R$ 75,3911.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VALE3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,08	R$ 0,04	R$ 0,08	R$ 0,04	R$ 73,37	R$ 0,04	—	3	1.300
17/09/2026	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 0,13	R$ 0,10	R$ 74,51	R$ 0,02	—	7	31.600
16/09/2026	R$ 0,26	R$ 0,11	R$ 0,26	R$ 0,11	R$ 73,00	R$ 0,02	—	69	26.600
15/09/2026	R$ 0,26	R$ 0,21	R$ 0,26	R$ 0,21	R$ 74,60	R$ 0,20	—	9	3.300
14/09/2026	R$ 0,46	R$ 0,34	R$ 0,46	R$ 0,36	R$ 75,48	R$ 0,02	—	13	38.600
11/09/2026	R$ 0,83	R$ 0,78	R$ 0,98	R$ 0,86	R$ 78,20	—	—	10	3.400
10/09/2026	R$ 0,90	R$ 0,90	R$ 1,15	R$ 0,98	R$ 78,23	—	—	10	3.100
09/09/2026	R$ 1,40	R$ 1,40	R$ 1,69	R$ 1,65	R$ 79,10	—	—	3	17.900
08/09/2026	R$ 2,11	R$ 1,91	R$ 2,11	R$ 1,91	R$ 79,02	—	—	5	1.100
04/09/2026	R$ 1,35	R$ 1,35	R$ 1,85	R$ 1,85	R$ 78,62	—	—	2	300
03/09/2026	R$ 3,38	R$ 1,46	R$ 3,39	R$ 1,46	R$ 78,45	—	—	28	6.200
02/09/2026	R$ 2,46	R$ 2,20	R$ 3,20	R$ 2,58	R$ 80,80	—	—	13	7.700
01/09/2026	R$ 1,50	R$ 1,50	R$ 1,55	R$ 1,55	R$ 78,30	—	—	2	1.000
31/08/2026	R$ 1,69	R$ 1,45	R$ 1,69	R$ 1,45	R$ 77,85	—	R$ 1,60	3	300
28/08/2026	R$ 0,76	R$ 0,76	R$ 1,81	R$ 1,50	R$ 78,58	—	R$ 2,00	105	282.700
13/08/2026	R$ 0,42	R$ 0,39	R$ 0,42	R$ 0,39	R$ 71,90	—	—	16	9.200
06/08/2026	R$ 0,39	R$ 0,38	R$ 0,87	R$ 0,87	R$ 75,39	—	—	3	11.000

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