Prêmio · fechamento de 13/11/2026
R$ 1,26
compra R$ 0,01 e venda — no fechamento
VALE3 fechou a R$ 63,50 — a opção está fora do dinheiro, strike 1,75% abaixo do preço.
Histórico desde 13/11/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 1,26
- Breakeven
- R$ 61,13
- Chance de terminar dentro
- ~35%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
VALE3 abaixo disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e VALE3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = VALE3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
28 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de VALE3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,24
mercado +2%
Volatilidade implícita
29,2%
histórica de VALE3: 28,8%
Delta
-0,35
anda ~R$ 0,35 por R$ 1 de VALE3
Theta por dia
R$ -0,025
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VALE3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,072 (quanto o delta muda por R$ 1 de VALE3) · vega R$ 0,065 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,35 ≈ 35% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de VALE3.
Leitura da posição · put
Referência: último fechamento, R$ 1,26.
- Preço: comprada a R$ 1,26 contra um preço justo de R$ 1,24 — +2%. Perto do justo.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 29,2% de vol contra 28,8% que VALE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,26 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,025/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: cresce quanto mais o ativo cai. Só passa a lucrar com VALE3 abaixo de R$ 61,13 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VALE3 está a R$ 63,50 — precisa cair ~4% em 28 dias só pra empatar. ~35% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
1 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 13/11/2026R$ 1,26mín R$ 1,23 · máx R$ 1,26VALE3 R$ 63,502.000 contr.
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