VBBRJ336

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 24 diasVBBR3 R$ 39,70

Prêmio

R$ 7,10

+3,80% vs. pregão anterior

fechamento de 22/09/2026

Valor intrínseco

R$ 6,74

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,36

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,06

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~97%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ336 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 22/09/2026 · 24 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 7,04prêmio +1% vs. justomercado R$ 7,10 · usa a vol. histórica de VBBR3

Vol. implícita 43,3%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,0%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,97

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,017

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,019

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,008

por 1% de vol

Delta 0,97: a opção anda ~R$ 0,97 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~97% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 7,10.

Preço: comprada a R$ 7,10 contra um preço justo de R$ 7,04 — +1%. Perto do justo.
Volatilidade: o prêmio te cobra 43,3% de vol contra 26,0% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 7,10 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,019/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 40,06 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,70 — precisa subir ~1% em 24 dias só pra empatar. ~97% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (15)

22/09/2026R$ 7,10
mín R$ 7,10 · máx R$ 7,10VBBR3 R$ 39,70200 contr.
21/09/2026R$ 6,84
mín R$ 6,80 · máx R$ 6,89VBBR3 R$ 39,624.100 contr.
16/09/2026R$ 5,90
mín R$ 5,90 · máx R$ 5,90VBBR3 R$ 39,06100 contr.
14/09/2026R$ 5,16
mín R$ 5,16 · máx R$ 5,16VBBR3 R$ 37,70700 contr.
08/09/2026R$ 4,77
mín R$ 4,77 · máx R$ 4,82VBBR3 R$ 37,497.300 contr.
04/09/2026R$ 4,56
mín R$ 4,56 · máx R$ 4,56VBBR3 R$ 36,9910.000 contr.
31/08/2026R$ 2,65
mín R$ 2,51 · máx R$ 2,76VBBR3 R$ 34,4230.400 contr.
28/08/2026R$ 2,17
mín R$ 1,94 · máx R$ 2,17VBBR3 R$ 33,3811.200 contr.
27/08/2026R$ 2,11
mín R$ 2,10 · máx R$ 2,22VBBR3 R$ 33,3552.200 contr.
26/08/2026R$ 2,29
mín R$ 2,14 · máx R$ 2,38VBBR3 R$ 33,6110.700 contr.
24/08/2026R$ 2,59
mín R$ 2,59 · máx R$ 2,64VBBR3 R$ 33,86400 contr.
19/08/2026R$ 4,02
mín R$ 4,02 · máx R$ 4,02VBBR3 R$ 35,414.000 contr.
18/08/2026R$ 2,85
mín R$ 2,82 · máx R$ 3,18VBBR3 R$ 34,2020.200 contr.
17/08/2026R$ 2,56
mín R$ 2,53 · máx R$ 2,83VBBR3 R$ 33,65100.100 contr.
14/08/2026R$ 2,35
mín R$ 2,35 · máx R$ 2,40VBBR3 R$ 33,60500 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VBBR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
22/09/2026	R$ 7,10	R$ 7,10	R$ 7,10	R$ 7,10	R$ 39,70	—	—	1	200
21/09/2026	R$ 6,80	R$ 6,80	R$ 6,89	R$ 6,84	R$ 39,62	—	R$ 6,90	4	4.100
16/09/2026	R$ 5,90	R$ 5,90	R$ 5,90	R$ 5,90	R$ 39,06	—	R$ 8,40	1	100
14/09/2026	R$ 5,16	R$ 5,16	R$ 5,16	R$ 5,16	R$ 37,70	—	R$ 7,00	1	700
08/09/2026	R$ 4,80	R$ 4,77	R$ 4,82	R$ 4,77	R$ 37,49	—	—	4	7.300
04/09/2026	R$ 4,56	R$ 4,56	R$ 4,56	R$ 4,56	R$ 36,99	—	R$ 4,80	3	10.000
31/08/2026	R$ 2,72	R$ 2,51	R$ 2,76	R$ 2,65	R$ 34,42	—	R$ 4,80	65	30.400
28/08/2026	R$ 1,94	R$ 1,94	R$ 2,17	R$ 2,17	R$ 33,38	—	R$ 4,80	5	11.200
27/08/2026	R$ 2,22	R$ 2,10	R$ 2,22	R$ 2,11	R$ 33,35	—	R$ 4,80	19	52.200
26/08/2026	R$ 2,14	R$ 2,14	R$ 2,38	R$ 2,29	R$ 33,61	—	R$ 4,80	105	10.700
24/08/2026	R$ 2,64	R$ 2,59	R$ 2,64	R$ 2,59	R$ 33,86	—	R$ 4,80	3	400
19/08/2026	R$ 4,02	R$ 4,02	R$ 4,02	R$ 4,02	R$ 35,41	—	R$ 4,80	1	4.000
18/08/2026	R$ 3,12	R$ 2,82	R$ 3,18	R$ 2,85	R$ 34,20	—	R$ 4,80	12	20.200
17/08/2026	R$ 2,56	R$ 2,53	R$ 2,83	R$ 2,56	R$ 33,65	—	R$ 4,80	30	100.100
14/08/2026	R$ 2,40	R$ 2,35	R$ 2,40	R$ 2,35	R$ 33,60	—	—	2	500

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.