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Opções de VBBR3

Vencimento 16/10/2026 · pregão de 18/09/2026 · VBBR3 fechou a R$ 39,64 · put/call 0,06

Pregão

Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.

Mapa de strikes

Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.

VBBR3 a R$ 39,64.

Max pain
R$ 38,30
Parede de call (OI)
R$ 40,30 · 3,1 mi
Piso de put (OI)
R$ 34,55 · 2,6 mi
Put/call (contratos em aberto)
0,88
Volume negociado
R$ 8,1 mi · 95% call / 5% put
Proporção put / call
0,06 (mais call que put, viés de alta)
Strike mais negociado
R$ 36,80
Strike no dinheiro (ATM)
R$ 39,80
Contratos em aberto
21 mi · 53% call / 47% put · P/C 0,88

Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.

  • VBBRJ268R$ 13,17
    strike R$ 26,80 · -32%ITMΔ 1,00justo R$ 13,12+0%vol R$ 334,2 milaberto 4,2 mil
  • VBBRJ308R$ 9,21
    strike R$ 30,80 · -22%ITMΔ 1,00justo R$ 9,16+1%vol R$ 21,2 milaberto 72,8 mil
  • VBBRJ353R$ 4,93
    strike R$ 35,30 · -11%ITMΔ 0,89IV 38%justo R$ 4,75+4%vol R$ 21,5 milaberto 126,6 mil
  • VBBRJ355R$ 4,79
    strike R$ 35,55 · -10%ITMΔ 0,86IV 41%justo R$ 4,52+6%vol R$ 29,7 milaberto 166,9 mil
  • VBBRJ363R$ 4,18
    strike R$ 36,30 · -8%ITMΔ 0,82IV 41%justo R$ 3,83+9%vol R$ 837aberto 115,5 mil
  • VBBRJ368R$ 3,85
    strike R$ 36,80 · -7%ITMΔ 0,78IV 43%justo R$ 3,39+14%vol R$ 6,2 miaberto 155,5 mil
  • VBBRJ370R$ 3,58
    strike R$ 37,05 · -7%ITMΔ 0,78IV 40%justo R$ 3,18+13%vol R$ 25,7 milaberto 206 mil
  • VBBRJ373R$ 3,33
    strike R$ 37,30 · -6%ITMΔ 0,77IV 38%justo R$ 2,97+12%vol R$ 18,5 milaberto 47,8 mil
  • VBBRJ375R$ 3,13
    strike R$ 37,55 · -5%ITMΔ 0,75IV 37%justo R$ 2,77+13%vol R$ 249 milaberto 1,4 mi
  • VBBRJ378R$ 3,20
    strike R$ 37,80 · -5%ITMΔ 0,70IV 44%justo R$ 2,57+25%vol R$ 1,3 milaberto 86,3 mil
  • VBBRJ383R$ 2,80
    strike R$ 38,30 · -3%ITMΔ 0,67IV 42%justo R$ 2,20+27%vol R$ 32,4 milaberto 2,6 mi
  • VBBRJ388R$ 2,37
    strike R$ 38,80 · -2%ITMΔ 0,64IV 39%justo R$ 1,86+28%vol R$ 165,2 milaberto 103,2 mil
  • VBBRJ394R$ 2,15
    strike R$ 39,05 · -1%ITMΔ 0,62IV 37%justo R$ 1,70+27%vol R$ 53,8 milaberto 1,9 mi
  • VBBRJ393R$ 2,02
    strike R$ 39,30 · -1%ITMΔ 0,59IV 37%justo R$ 1,55+30%vol R$ 62 milaberto 341 mil
  • VBBRJ401R$ 1,76
    strike R$ 39,80 · +0%ATMΔ 0,55IV 37%justo R$ 1,27+38%vol R$ 299,5 milaberto 292,9 mil
  • VBBRJ403R$ 1,53
    strike R$ 40,30 · +2%OTMΔ 0,50IV 37%justo R$ 1,03+48%vol R$ 66,2 milaberto 3,1 mi
  • VBBRJ408R$ 1,31
    strike R$ 40,80 · +3%OTMΔ 0,45IV 37%justo R$ 0,82+59%vol R$ 26,7 milaberto 45,8 mil
  • VBBRJ413R$ 1,12
    strike R$ 41,30 · +4%OTMΔ 0,40IV 37%justo R$ 0,65+72%vol R$ 72,6 milaberto 196,8 mil
  • VBBRJ448R$ 0,33
    strike R$ 44,80 · +13%OTMΔ 0,16IV 38%justo R$ 0,08+313%vol R$ 8,1 milaberto 194,7 mil
  • VBBRJ474R$ 0,15
    strike R$ 47,05 · +19%OTMΔ 0,08IV 40%justo R$ 0,01vol R$ 4,4 milaberto 41,6 mil
Como ler esta tabelaabrir / fechar

Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.

Código
Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
Strike
Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
Situação
ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
Último
Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
Δ (delta)
Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
IV (volatilidade implícita)
A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
Justo
Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 26% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
Volume
Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
Aberto
Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.

Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.

Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.