VBBRJ355

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVBBR3 R$ 39,64

Prêmio

R$ 4,79

+7,40% vs. pregão anterior

compra R$ 0,54 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 4,09

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,70

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 40,34

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~86%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ355 a partir de 10/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 4,52prêmio +6% vs. justo (caro)mercado R$ 4,79 · usa a vol. histórica de VBBR3

Vol. implícita 41,3%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,86

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,048

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,029

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,024

por 1% de vol

Delta 0,86: a opção anda ~R$ 0,86 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~86% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 4,79.

Preço: comprada a R$ 4,79 contra um preço justo de R$ 4,52 — +6%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 41,3% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 4,79 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,029/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 40,34 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,64 — precisa subir ~2% em 28 dias só pra empatar. ~86% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (23)

18/09/2026R$ 4,79
mín R$ 4,70 · máx R$ 4,79VBBR3 R$ 39,646.200 contr.
17/09/2026R$ 4,46
mín R$ 3,66 · máx R$ 4,48VBBR3 R$ 39,4351.700 contr.
14/09/2026R$ 3,15
mín R$ 3,15 · máx R$ 3,15VBBR3 R$ 37,70300 contr.
11/09/2026R$ 3,10
mín R$ 3,05 · máx R$ 3,54VBBR3 R$ 37,5555.200 contr.
10/09/2026R$ 3,57
mín R$ 3,02 · máx R$ 3,63VBBR3 R$ 38,2586.700 contr.
09/09/2026R$ 3,17
mín R$ 3,02 · máx R$ 3,17VBBR3 R$ 37,9510.400 contr.
08/09/2026R$ 3,11
mín R$ 3,04 · máx R$ 3,17VBBR3 R$ 37,4947.300 contr.
03/09/2026R$ 2,74
mín R$ 2,53 · máx R$ 3,08VBBR3 R$ 36,872.800 contr.
02/09/2026R$ 2,65
mín R$ 2,56 · máx R$ 2,65VBBR3 R$ 36,3516.900 contr.
01/09/2026R$ 1,70
mín R$ 1,70 · máx R$ 2,10VBBR3 R$ 34,8310.100 contr.
31/08/2026R$ 1,51
mín R$ 1,40 · máx R$ 1,54VBBR3 R$ 34,423.500 contr.
28/08/2026R$ 1,15
mín R$ 1,15 · máx R$ 1,16VBBR3 R$ 33,382.000 contr.
26/08/2026R$ 1,25
mín R$ 1,18 · máx R$ 1,26VBBR3 R$ 33,613.700 contr.
25/08/2026R$ 1,35
mín R$ 1,23 · máx R$ 1,35VBBR3 R$ 34,091.300 contr.
21/08/2026R$ 1,98
mín R$ 1,98 · máx R$ 1,98VBBR3 R$ 34,61100 contr.
18/08/2026R$ 1,64
mín R$ 1,64 · máx R$ 1,95VBBR3 R$ 34,202.700 contr.
17/08/2026R$ 1,44
mín R$ 1,44 · máx R$ 1,64VBBR3 R$ 33,657.000 contr.
05/08/2026R$ 2,61
mín R$ 2,61 · máx R$ 2,64VBBR3 R$ 35,09900 contr.
29/07/2026R$ 1,14
mín R$ 1,14 · máx R$ 1,14VBBR3 R$ 34,60900 contr.
27/07/2026R$ 2,19
mín R$ 2,17 · máx R$ 2,43VBBR3 R$ 34,5018.200 contr.
17/07/2026R$ 2,48
mín R$ 2,48 · máx R$ 2,51VBBR3 R$ 34,925.400 contr.
13/07/2026R$ 1,72
mín R$ 1,72 · máx R$ 1,72VBBR3 R$ 32,7630.000 contr.
10/07/2026R$ 1,30
mín R$ 1,30 · máx R$ 1,30VBBR3 R$ 33,0019.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VBBR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 4,70	R$ 4,70	R$ 4,79	R$ 4,79	R$ 39,64	R$ 0,54	—	2	6.200
17/09/2026	R$ 3,66	R$ 3,66	R$ 4,48	R$ 4,46	R$ 39,43	R$ 0,54	—	50	51.700
14/09/2026	R$ 3,15	R$ 3,15	R$ 3,15	R$ 3,15	R$ 37,70	R$ 0,54	—	1	300
11/09/2026	R$ 3,54	R$ 3,05	R$ 3,54	R$ 3,10	R$ 37,55	R$ 0,54	—	37	55.200
10/09/2026	R$ 3,02	R$ 3,02	R$ 3,63	R$ 3,57	R$ 38,25	R$ 0,54	—	255	86.700
09/09/2026	R$ 3,06	R$ 3,02	R$ 3,17	R$ 3,17	R$ 37,95	R$ 0,54	—	3	10.400
08/09/2026	R$ 3,04	R$ 3,04	R$ 3,17	R$ 3,11	R$ 37,49	R$ 0,54	—	35	47.300
03/09/2026	R$ 3,08	R$ 2,53	R$ 3,08	R$ 2,74	R$ 36,87	—	—	4	2.800
02/09/2026	R$ 2,56	R$ 2,56	R$ 2,65	R$ 2,65	R$ 36,35	—	—	19	16.900
01/09/2026	R$ 2,08	R$ 1,70	R$ 2,10	R$ 1,70	R$ 34,83	—	—	5	10.100
31/08/2026	R$ 1,51	R$ 1,40	R$ 1,54	R$ 1,51	R$ 34,42	—	—	14	3.500
28/08/2026	R$ 1,16	R$ 1,15	R$ 1,16	R$ 1,15	R$ 33,38	—	—	2	2.000
26/08/2026	R$ 1,18	R$ 1,18	R$ 1,26	R$ 1,25	R$ 33,61	—	—	12	3.700
25/08/2026	R$ 1,26	R$ 1,23	R$ 1,35	R$ 1,35	R$ 34,09	—	—	4	1.300
21/08/2026	R$ 1,98	R$ 1,98	R$ 1,98	R$ 1,98	R$ 34,61	—	—	1	100
18/08/2026	R$ 1,95	R$ 1,64	R$ 1,95	R$ 1,64	R$ 34,20	—	—	5	2.700
17/08/2026	R$ 1,64	R$ 1,44	R$ 1,64	R$ 1,44	R$ 33,65	—	—	4	7.000
05/08/2026	R$ 2,64	R$ 2,61	R$ 2,64	R$ 2,61	R$ 35,09	—	—	2	900
29/07/2026	R$ 1,14	R$ 1,14	R$ 1,14	R$ 1,14	R$ 34,60	—	—	1	900
27/07/2026	R$ 2,43	R$ 2,17	R$ 2,43	R$ 2,19	R$ 34,50	R$ 2,10	—	19	18.200
17/07/2026	R$ 2,50	R$ 2,48	R$ 2,51	R$ 2,48	R$ 34,92	—	—	6	5.400
13/07/2026	R$ 1,72	R$ 1,72	R$ 1,72	R$ 1,72	R$ 32,76	—	—	34	30.000
10/07/2026	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 33,00	—	—	1	19.000

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