VBBRJ448

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVBBR3 R$ 39,64

Prêmio

R$ 0,33

+10,00% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 0,38

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,33

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 45,13

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~16%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ448 a partir de 18/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,08prêmio +313% vs. justo (caro)mercado R$ 0,33 · usa a vol. histórica de VBBR3

Vol. implícita 38,2%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,16

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,057

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,020

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,026

por 1% de vol

Delta 0,16: a opção anda ~R$ 0,16 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~16% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,33.

Preço: comprada a R$ 0,33 contra um preço justo de R$ 0,08 — +313%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 38,2% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,33 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,020/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 45,13 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,64 — precisa subir ~14% em 28 dias só pra empatar. ~16% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (16)

18/09/2026R$ 0,33
mín R$ 0,32 · máx R$ 0,38VBBR3 R$ 39,6423.400 contr.
17/09/2026R$ 0,30
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,30VBBR3 R$ 39,433.400 contr.
16/09/2026R$ 0,26
mín R$ 0,22 · máx R$ 0,26VBBR3 R$ 39,063.800 contr.
15/09/2026R$ 0,22
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,22VBBR3 R$ 38,7611.300 contr.
14/09/2026R$ 0,15
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,17VBBR3 R$ 37,70900 contr.
11/09/2026R$ 0,16
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,17VBBR3 R$ 37,558.000 contr.
10/09/2026R$ 0,18
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,19VBBR3 R$ 38,2571.200 contr.
09/09/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20VBBR3 R$ 37,95100 contr.
08/09/2026R$ 0,18
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,22VBBR3 R$ 37,4944.000 contr.
04/09/2026R$ 0,16
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,19VBBR3 R$ 36,997.100 contr.
03/09/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,21VBBR3 R$ 36,876.000 contr.
02/09/2026R$ 0,17
mín R$ 0,12 · máx R$ 0,18VBBR3 R$ 36,351.300 contr.
01/09/2026R$ 0,11
mín R$ 0,08 · máx R$ 0,14VBBR3 R$ 34,8339.200 contr.
26/08/2026R$ 0,08
mín R$ 0,07 · máx R$ 0,09VBBR3 R$ 33,611.900 contr.
19/08/2026R$ 0,22
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,22VBBR3 R$ 35,4152.300 contr.
18/08/2026R$ 0,15
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,15VBBR3 R$ 34,203.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VBBR3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,34	R$ 0,32	R$ 0,38	R$ 0,33	R$ 39,64	—	R$ 0,38	10	23.400
17/09/2026	R$ 0,22	R$ 0,21	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 39,43	R$ 0,13	—	6	3.400
16/09/2026	R$ 0,23	R$ 0,22	R$ 0,26	R$ 0,26	R$ 39,06	—	—	11	3.800
15/09/2026	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,22	R$ 0,22	R$ 38,76	—	R$ 0,29	8	11.300
14/09/2026	R$ 0,17	R$ 0,15	R$ 0,17	R$ 0,15	R$ 37,70	—	R$ 0,18	2	900
11/09/2026	R$ 0,17	R$ 0,16	R$ 0,17	R$ 0,16	R$ 37,55	—	—	3	8.000
10/09/2026	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,19	R$ 0,18	R$ 38,25	—	R$ 0,20	59	71.200
09/09/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 37,95	—	—	1	100
08/09/2026	R$ 0,21	R$ 0,17	R$ 0,22	R$ 0,18	R$ 37,49	—	R$ 0,25	22	44.000
04/09/2026	R$ 0,18	R$ 0,16	R$ 0,19	R$ 0,16	R$ 36,99	—	R$ 0,17	5	7.100
03/09/2026	R$ 0,21	R$ 0,20	R$ 0,21	R$ 0,20	R$ 36,87	—	R$ 0,20	3	6.000
02/09/2026	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 0,18	R$ 0,17	R$ 36,35	—	R$ 0,23	4	1.300
01/09/2026	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 0,14	R$ 0,11	R$ 34,83	—	R$ 0,11	16	39.200
26/08/2026	R$ 0,09	R$ 0,07	R$ 0,09	R$ 0,08	R$ 33,61	R$ 0,06	R$ 0,08	5	1.900
19/08/2026	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,22	R$ 0,22	R$ 35,41	—	—	5	52.300
18/08/2026	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 34,20	R$ 0,02	—	1	3.000

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