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VBBRJ403

☆CALLfora do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVBBR3 R$ 39,64
Prêmio
R$ 1,53
+6,99% vs. pregão anterior
compra R$ 1,43 · venda —
fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 1,53

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 41,83

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~50%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ403 a partir de 21/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 1,03prêmio +48% vs. justo (caro)mercado R$ 1,53 · usa a vol. histórica de VBBR3
Vol. implícita 37,5%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,50

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,097

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,036

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,044

por 1% de vol

Delta 0,50: a opção anda ~R$ 0,50 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~50% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,53.

  • Preço: comprada a R$ 1,53 contra um preço justo de R$ 1,03 — +48%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 37,5% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,53 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,036/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 41,83 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,64 — precisa subir ~6% em 28 dias só pra empatar. ~50% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (19)

  • 18/09/2026R$ 1,53
    mín R$ 1,52 · máx R$ 1,75VBBR3 R$ 39,6442.200 contr.
  • 17/09/2026R$ 1,43
    mín R$ 1,05 · máx R$ 1,43VBBR3 R$ 39,4346.500 contr.
  • 16/09/2026R$ 1,24
    mín R$ 1,04 · máx R$ 1,24VBBR3 R$ 39,0615.300 contr.
  • 15/09/2026R$ 1,15
    mín R$ 1,06 · máx R$ 1,15VBBR3 R$ 38,7612.300 contr.
  • 14/09/2026R$ 0,79
    mín R$ 0,70 · máx R$ 0,94VBBR3 R$ 37,7016.600 contr.
  • 11/09/2026R$ 0,76
    mín R$ 0,73 · máx R$ 0,88VBBR3 R$ 37,554.300 contr.
  • 10/09/2026R$ 0,98
    mín R$ 0,76 · máx R$ 1,01VBBR3 R$ 38,2511.400 contr.
  • 09/09/2026R$ 0,71
    mín R$ 0,71 · máx R$ 0,72VBBR3 R$ 37,952.400 contr.
  • 08/09/2026R$ 0,80
    mín R$ 0,80 · máx R$ 0,99VBBR3 R$ 37,4915.600 contr.
  • 03/09/2026R$ 0,65
    mín R$ 0,61 · máx R$ 0,81VBBR3 R$ 36,873.051.000 contr.
  • 02/09/2026R$ 0,76
    mín R$ 0,70 · máx R$ 0,77VBBR3 R$ 36,352.300 contr.
  • 01/09/2026R$ 0,37
    mín R$ 0,37 · máx R$ 0,55VBBR3 R$ 34,8331.500 contr.
  • 31/08/2026R$ 0,31
    mín R$ 0,31 · máx R$ 0,33VBBR3 R$ 34,4212.600 contr.
  • 25/08/2026R$ 0,34
    mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34VBBR3 R$ 34,091.500 contr.
  • 19/08/2026R$ 0,70
    mín R$ 0,70 · máx R$ 0,78VBBR3 R$ 35,4124.900 contr.
  • 17/08/2026R$ 0,39
    mín R$ 0,39 · máx R$ 0,39VBBR3 R$ 33,657.400 contr.
  • 10/08/2026R$ 0,34
    mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34VBBR3 R$ 33,44100 contr.
  • 04/08/2026R$ 0,86
    mín R$ 0,86 · máx R$ 0,89VBBR3 R$ 35,44200 contr.
  • 21/07/2026R$ 0,59
    mín R$ 0,59 · máx R$ 0,61VBBR3 R$ 33,95200 contr.

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