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VBBRJ393

☆CALLdentro do dinheiro
StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasVBBR3 R$ 39,62
Prêmio
R$ 1,90
-5,94% vs. pregão anterior
compra R$ 1,65 · venda —
fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,32

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,58

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 41,20

VBBR3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~59%

aprox., pelo delta

Histórico da série VBBRJ393 a partir de 17/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VBBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VBBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.
Preço justoR$ 1,45prêmio +31% vs. justo (caro)mercado R$ 1,90 · usa a vol. histórica de VBBR3
Vol. implícita 37,4%Vol. histórica (VBBR3, 63 pregões) 26,1%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VBBR3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,59

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,100

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,038

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,040

por 1% de vol

Delta 0,59: a opção anda ~R$ 0,59 pra cada R$ 1 de VBBR3 e tem ~59% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,90.

  • Preço: comprada a R$ 1,90 contra um preço justo de R$ 1,45 — +31%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 37,4% de vol contra 26,1% que VBBR3 realizou. Vol cara contra você — VBBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,90 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,038/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VBBR3 acima de R$ 41,20 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje VBBR3 está a R$ 39,62 — precisa subir ~4% em 25 dias só pra empatar. ~59% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (27)

  • 21/09/2026R$ 1,90
    mín R$ 1,88 · máx R$ 2,07VBBR3 R$ 39,6242.700 contr.
  • 18/09/2026R$ 2,02
    mín R$ 2,01 · máx R$ 2,29VBBR3 R$ 39,6430.100 contr.
  • 17/09/2026R$ 1,93
    mín R$ 1,61 · máx R$ 1,93VBBR3 R$ 39,434.169.000 contr.
  • 16/09/2026R$ 1,64
    mín R$ 1,49 · máx R$ 1,64VBBR3 R$ 39,0678.900 contr.
  • 15/09/2026R$ 1,60
    mín R$ 1,31 · máx R$ 1,60VBBR3 R$ 38,7611.100 contr.
  • 14/09/2026R$ 1,14
    mín R$ 1,00 · máx R$ 1,32VBBR3 R$ 37,7017.800 contr.
  • 11/09/2026R$ 1,06
    mín R$ 1,06 · máx R$ 1,31VBBR3 R$ 37,558.800 contr.
  • 10/09/2026R$ 1,36
    mín R$ 1,06 · máx R$ 1,36VBBR3 R$ 38,25117.500 contr.
  • 09/09/2026R$ 1,25
    mín R$ 1,25 · máx R$ 1,29VBBR3 R$ 37,954.100 contr.
  • 08/09/2026R$ 1,39
    mín R$ 1,28 · máx R$ 1,39VBBR3 R$ 37,496.300 contr.
  • 04/09/2026R$ 0,94
    mín R$ 0,94 · máx R$ 1,01VBBR3 R$ 36,99219.500 contr.
  • 01/09/2026R$ 0,62
    mín R$ 0,62 · máx R$ 0,63VBBR3 R$ 34,836.900 contr.
  • 31/08/2026R$ 0,43
    mín R$ 0,43 · máx R$ 0,47VBBR3 R$ 34,422.900 contr.
  • 26/08/2026R$ 0,39
    mín R$ 0,38 · máx R$ 0,39VBBR3 R$ 33,616.500 contr.
  • 20/08/2026R$ 0,75
    mín R$ 0,75 · máx R$ 0,90VBBR3 R$ 34,477.500 contr.
  • 19/08/2026R$ 1,00
    mín R$ 1,00 · máx R$ 1,12VBBR3 R$ 35,411.800 contr.
  • 18/08/2026R$ 0,56
    mín R$ 0,55 · máx R$ 0,68VBBR3 R$ 34,20400 contr.
  • 17/08/2026R$ 0,53
    mín R$ 0,43 · máx R$ 0,53VBBR3 R$ 33,651.500 contr.
  • 14/08/2026R$ 0,36
    mín R$ 0,36 · máx R$ 0,36VBBR3 R$ 33,60100 contr.
  • 11/08/2026R$ 0,39
    mín R$ 0,39 · máx R$ 0,50VBBR3 R$ 33,231.100 contr.
  • 10/08/2026R$ 0,48
    mín R$ 0,28 · máx R$ 0,48VBBR3 R$ 33,442.600 contr.
  • 07/08/2026R$ 0,68
    mín R$ 0,50 · máx R$ 0,68VBBR3 R$ 34,232.300 contr.
  • 06/08/2026R$ 0,81
    mín R$ 0,80 · máx R$ 0,81VBBR3 R$ 35,05500 contr.
  • 05/08/2026R$ 0,96
    mín R$ 0,96 · máx R$ 1,02VBBR3 R$ 35,09400 contr.
  • 04/08/2026R$ 1,07
    mín R$ 1,01 · máx R$ 1,16VBBR3 R$ 35,44900 contr.
  • 20/07/2026R$ 1,10
    mín R$ 1,05 · máx R$ 1,10VBBR3 R$ 34,11400 contr.
  • 17/07/2026R$ 1,13
    mín R$ 1,12 · máx R$ 1,13VBBR3 R$ 34,92400 contr.

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.